Анализ денежных потоков в excel

= Перейти к содержанию учебника =. 8.2 Вероятностный анализ денежных потоков по проекту.  с таблицами подстановки ППП EXCEL > Анализ "что, если" с диспетчером сценариев ППП EXCEL > Вероятностный анализ потоков платежей >.

Тема №3 Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности Читайте также:
a. Общая итоговая оценка воздействия
A. распада деятельности психической и болезненных свойств личности, и пр.
b) соблюдение частными военными и охранными компаниями и их сотрудниками национальных законов стран происхождения, транзита и осуществления деятельности;
C) Методы стимулирования поведения деятельности
C. Торговля результатами научно-технической деятельности
d) вид управленческой деятельности по установлению целей и путей их достижения
D. обобщение, сравнение анализ ,синтез
I Задачи научно-исследовательской деятельности учащихся.
I) Однофакторный дисперсионный анализ .
I)Однофакторный дисперсионный анализ (выполняется с применением программы «Однофакторный дисперсионный анализ» надстройки «Анализ данных» пакета Microsoft Excel).
Центральное место в комплексе мероприятий по оценке степени обоснованности инвестиционных решений занимает оценка будущих денежных потоков (CF - кэш-фло), возникающих в результате осуществления капитальных вложений.
Основной целью анализа проектных денежных потоков является определение величины денежной наличности по всем направлениям использования и источникам ее поступления.
Денежный приток обеспечивается в результате эмиссии ЦБ РФ, кредитов и займов, целевого финансирования, использования средств нераспределенной прибыли и амортизации, выручки от продажи продукции (работ, услуг).
Денежный отток формируют инвестирование средств в активы предприятия, операционные и внереализационные расходы.
Различия между величиной денежных средств и прибылью формируются, в основном, под воздействием амортизационных отчислений, отсроченных платежей, методов учета выручки от реализации продукции и формирования резервов, изменений в чистом оборотном капитале (разница между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами).

Расписание дат платежей, соответствующее ряду денежных потоков. Значения. (сумма1, …, сумма N).  Примечания. 1. При аналитических вычислениях в Excel с помощью функций, связанных с аннуитетом, – БЗРАСПИС, БС, ОБЩДОХОД

Существует два основных направления к оценке проектных денежных потоков:
1) прямого подсчета произведенных денежных потоков, что возможно только в том случае, если конкретные варианты капиталовложений являются в полной мере финансово обособленными объектами;
2) анализ приращенных денежных потоков. Этот подход используется, когда невозможно выделить результаты конкретных капиталовложений из общего результата деятельности фирмы. В этом случае на результат конкретного капиталовложения могут воздействовать CF прочих сфер деятельности . Например, решение о создании в Крыму предприятия по сборке ГАЗ, с одной стороны, позволит увеличить рынок сбыта продукции Нижегородского автозавода, с другой – снизит экспорт автомобилей на Украину.
Факторы, влияющие на проектные CF: инфляция, изменения налогового законодательства, распределение накладных расходов, внутренние (трансфертные) цены (в результате регулирования цен внутри группы вертикально интегрированных компаний бухгалтеры могут существенно снижать величину налоговых отчислений (с учетом законодательно установленных льгот и рыночного уровня цен в различных отраслях и регионах страны)).
Расход денежных средств, предшествующий разработке и принятию инвестиционных предложений, называется невозвратными издержками, которые не должны учитываться в оценке будущих результатов долгосрочного инвестирования.
Для точного определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, необходимо учитывать процентные платежи, используя основные положения ст. 269 главы 25 НК РФ.
Расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству (ДО) любого вида при условии, что размер начисленных процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце) на сопоставимых условиях. Под последними понимается ДО, выданные в той же валюте на те же сроки, в сопоставимых объемах, под аналогичные по качеству обеспечения и попадающие в ту же группу кредитного риска. При этом существенным отклонением размера начисленных процентов по ДО считается более чем на 20% в сторону повышения или понижения от среднего уровня процентов, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях. При отсутствии ДО, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1.1 раза – для рублевых ДО; и равной 15% - по ДО в иностранной валюте. Согласно ПБУ 15/01 («Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию») затраты на кредиты и займы, полученные для приобретения или строительства инвестиционных активов, признаются текущими расходами и подлежат отражению в учете в том периоде, в котором они произведены. При этом текущие расходы должны быть уменьшены на ту часть затрат, которая включается в стоимость инвестиционного актива. Это значит, что проценты по кредитам, привлеченным для приобретения или строительства ОС, начисленные до ввода его в эксплуатацию, будут увеличивать его первоначальную стоимость. Отнесение процентных платежей на стоимость объекта основных средств не производится когда: правила бухгалтерского учета не предусматривают начисление амортизации на инвестиционный актив (проценты признаются текущими расходами) или строительство инвестиционного актива прекращается более чем на 3 месяца.

расчет денежного потока пример. расчет дисконтированных денежных потоков.  Золото фьючерс GC XAUUSD: план на день 26.06 (объемный анализ фьючерса в VOLFIX.NET).

Проектный денежный поток рекомендуется рассчитывать по формуле:
CF=CFо+CFи+CFф ,
где о, и, ф – денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Одним из общепризнанных методических документов, в котором определена технология оценки денежного потока является международный стандарт финансовой отчетности №7 «Отчеты о движении денежных средств». Основные принципы составления этого отчета могут быть применены и для составления сметы (плана) денежных потоков инвестиционного проекта. В ходе оценки величины проектного денежного потока бухгалтер–аналитик должен идентифицировать и оценивать в стоимостных измерителях все возможные оттоки и притоки средств по видам деятельности в течение каждого периода реализации долгосрочных капиталовложений.
Прямой метод калькуляции операционных денежных потоков базируется на сумме всех возможных притоков и оттоков денежных средств. Однако не всегда модно учесть все оттоки и притоки. Поэтому более распространен косвенный метод, основанный на корректировке чистой прибыли (убытка) от операционной деятельности с учетом изменений в запасах, кредиторской и дебиторской задолженности и других статей баланса, отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу №5.
После того как получена прогнозная информация о предполагаемых объемах выпуска и сбыта продукции, величине операционных издержек, а также аналитические заключения о первоначальной и последующей потребности в активах долговременного использования и чистом оборотном капитале (итог раздела II - итог раздела V), приступают непосредственно к оценке денежных потоков инвестиционного проекта.
Дата добавления: 2015-01-12; просмотров: 72 | Нарушение авторских прав Таким образом, выражение может быть преобразовано в | Вводные данные: начальные инвестиционные затраты, чистый операционный денежный поток в t-период времени, ликвидационный денежный поток. lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2016 год. (0.007 сек.)

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из главных направлений деятельности компании.  Робота зі списками в MS Excel. 53 KB. Автори: Бондар Н.П. Глушак О.М. Дисципліна Інформаційні технології та ТЗН

Главная Теория Инвестиционный анализ Анализ денежного потока.  Составление бюджетов предприятия в Excel. Пример организации бюджетирования. ABC-XYZ анализ в Excel.

Анализ сбалансированности денежных потоков. Хозяйственная деятельность любого предприятия  статистическими функциями ПИРСОН (массив 1; массив 2) или КОРРЕЛ (массив 1; массив 2) мастера функций fx пакета Excel.