Анализ движения денежных потоков по направлениям деятельности

Движение денежных средств делится на два направления: приток (поступление денежных  Анализ движения денежных средств. Наименование показателя. Предыдущий.  – 1318. – Движение денежных средств по текущей деятельности

В процессе деятельности каждое производственное предприятие контактирует с различными компаниями и частными лицами, увеличивая круг партнеров за счет расчетов, осуществляемых в денежной форме. Деньги, обладающие самой высокой ликвидностью (активы), способны обеспечить выполнение любых обязательств. Они относятся к наиболее важной категории средств, участвующих в обороте. Их наличие в необходимых объемах обеспечит процветание и стабильную устойчивость компании, дальнейшее успешное существование, а также увеличит степень ее неуязвимости. Грамотный финансовый анализ движения денежных средств - залог эффективного управления активами компании.
Деньги – основа благополучия
Финансы в форме наличных средств находятся в кассе, хранятся на банковских счетах - расчетных, текущих, специальных счетах целевого направления, особых, а также присутствуют в виде аккредитивов, депозитов и инвестиций в акции. Деньги нужны для совершения текущих хозяйственных операций, совершения плановых и непредвиденных платежей, чего зачастую требует успешное ведение бизнеса. Необходимость проведения аналитической работы
Денежные средства в сумме, которая обеспечивает финансовую устойчивость хорошо управляемому предприятию, являются по сути страховым запасом, предназначенным для успешного покрытия возникающей время от времени несбалансированности финансовых потоков. И размер этой суммы должен быть таким, чтобы хватило для осуществления всех необходимых первоочередных платежей. Для получения верного представления о динамике движения финансов организации, оценки сбалансированности поступлений и выплат, а также синхронизации объема полученной прибыли с состоянием финансов следует провести анализ движения денежных средств.
Главные цели
В ходе анализа финансовая информация компании проходит аналитическую обработку в части:
сравнения результатов деятельности предприятия с данными за аналогичные прошедшие периоды;
определения влияния различных факторов на результат работы компании;
установления недостатков в деятельности фирмы, неиспользованных возможностей, вскрытия резервов и перспектив развития.
При обработке результатов аналитической работы обосновываются и принимаются решения по оптимизации функционирования компании в целом и устранению отдельных негативных ситуаций. От хорошо поставленного учета и правильной аналитической оценки достигается объективное восприятие информации о финансовом положении компании, ее перспективах и платежеспособности.
Анализ движения денежных средств и грамотное управление финансовыми потоками включают расчет их оборачиваемости, анализ структуры и прогнозирование динамики, определение необходимого оптимального уровня финансов, а также разработку и составление платежных бюджетов компании. Для обеспечения эффективности управления средствами следует правильно классифицировать денежные потоки.

Анализ денежных потоков выполняется на основе «Отчета о движении денежных средств».  а) результат движения денежных средств от текущей деятельности  По каждому из направлений движения денежных средств – текущему

Классификация
Анализ движения денежных средств предприятия предполагает группировку финансовых потоков по нескольким направлениям:
масштабность процесса охвата – по отдельным операциям, подразделениям и компании в целом;
виды деятельности;
направленность движения – положительная и отрицательная;
метод исчисления объема потока – валовый или чистый;
уровень достаточности объема – избыток или дефицит;
временная оценка – настоящий или будущий поток;
непрерывность формирования – регулярный или дискретный поток. Основные задачи анализа
Грамотный анализ движения денежных средств необходим для обеспечения:
оперативного постоянного контроля сохранности денежной наличности в кассе компании;
осуществления контроля использования средств по целевому назначению;
контролирования задолженности и своевременных расчетов с дебиторами и кредиторами;
качественного анализа текущей и абсолютной ликвидности компании. Где брать данные для анализа?
Основной базой сведений для аналитической работы взаимосвязи динамики финансовых потоков и оборотного капитала служат:
основная бухгалтерская форма БО-1 – баланс;
отчет о прибылях и убытках - форма № 2;
отчет о движении денежных средств - форма № 4.
Баланс знакомит аналитика с общим состоянием и наличием финансовых средств. В отчете по форме № 4 отражаются суммы поступления, выбытия и изменения структуры финансов по различным видам деятельности на протяжении отчетного периода.
Методы анализа движения денежных средств
В экономике используются прямой и косвенный методы. Прямой основывается на информации о величине денежных средств, поступивших за определенный период, выручке и произведенных расходах. Иными словами, производится исчисление поступлений от операционной деятельности, реализации услуг и продукции, полученных авансов и других доходов, а также исчисление их выбытия – затрат на оплату счетов, кредиторской задолженности, возврата займов и др.
Косвенный анализ движения денежных средств проводится, исходя из данных о полученном финансовом результате в анализируемом периоде, и заключается в идентификации регулярности и величины финансовых потоков в динамике, а также в определении конечных итогов. Оба этих метода применяются в совокупности, отражая фактическое состояние финансов во взаимосвязи с другими показателями работы компании. Прямой анализ движения денежных средств организации

Анализ движения денежных средств по данным отчетности. «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4)  Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Этот метод предполагает расчет величины доходов от видов деятельности. Отчет формы № 4, служащий информационной базой данных, построен на разделении денежных потоков от деятельности:
текущей или операционной, определяющей величину выручки от продаж товаров и услуг, полученных кредитов, авансов и доход после уменьшения на сумму понесенных затрат от этой деятельности;
инвестиционной, фиксирующей динамику финансов, направленных на приобретение, реализацию или техническое перевооружение основных фондов, а также покупку нематериальных активов;
финансовой, направленной на получение займов различной срочности, погашение задолженности перед кредитными учреждениями, выплату дивидендов, осуществление финансовых вложений.
Прямой анализ движения денежных средств предприятия базируется на основных финансовых показателях 4-й отчетной формы и традиционно дает возможность контролировать их величину, а также определять уровень платежеспособности компании.
Косвенный метод
Этот способ позволяет рассчитать показатели, характеризующие объем чистого финансового потока, и степень взаимосвязи между ними и полученной прибылью. В основе лежит методика проведения пересчета полученного финансового результата с корректировками к размеру чистой прибыли. Использование этого метода неприемлемо при анализе потоков от инвестиционной и финансовой деятельности. В таком случае применим исключительно прямой метод.
Несоответствие суммы денежных активов размеру финансового результата обусловлено тем, что формирование прибыли происходит по принципу начисления, а динамика денежных средств измеряется кассовым методом.
К тому же отдельные доходы и расходы формируются, не влияя на сумму прибыли и структуру финансов. К примеру, начисление амортизации задевает формирование прибыли, не уменьшая объем денежных средств, а платежи дебиторам в отчетном периоде, наоборот, увеличивают размер денежных активов, не отражаясь на финансовом результате компании.
Используя косвенный анализ движения денежных средств, проводят необходимые корректировки, связанные:
с временными несовпадениями в отражении доходов и расходов в учете притоков и оттоков средств;
с операциями, которые не влияют на расчет чистой прибыли, но вызывают изменения динамики денежных средств;
с операциями, влияющими на расчет прибыли, но не изменяющими размер финансов.
Отправной точкой при косвенном методе анализа динамики денег является чистая прибыль, размер которой представлен в отчете формы № 2. Затем корректируются суммы (уменьшается или увеличивается показатель прибыли), не связанные с движением финансовых потоков. Для упорядочения сравнительных данных за анализируемый период применяют следующую систему: оборот активного счета отмечается знаком «минус», а его снижение – знаком «плюс» и, напротив, оборот пассивного счета - со знаком «плюс», его снижение – со знаком «минус».
Пример анализа движения денежных средств
Проанализируем динамику финансов компании на основе данных агрегированного баланса. Ниже в таблице представлены сходные данные в тыс. руб. Актив на начало периода на конец периода Пассив на начало периода на конец периода Основные фонды 3600 3000 Уставный капитал 2500 3010 Запасы 2130 2910 Нераспределенная прибыль 3450 4033 Готовая продукция 230 540 Кредиты банка 650 530 Расчеты с дебиторами 1090 1450 Кредиторская задолженность 546 820 Денежные средства 96 493 Баланс 7146 8393 Баланс 7146 8393
При проведении анализа использовались дополнительные сведения: амортизация основных фондов – 350 тыс. руб., выручка от их продажи – 300 тыс. руб. и их остаточная стоимость – 250 тыс. руб.
Ниже приведен анализ отчета движения денежных средств в тыс. руб. Показатель Приход Расход Сальдо на начало 96 Размер чистой прибыли 583 Износ ОС 350 Увеличение запасов 780 Увеличение остатков готовой продукции 310 Рост дебиторской задолженности 360 Рост кредиторской задолженности 274 Снижение кредитной нагрузки 120 Итого по текущей деятельности 1207 1570 Чистый денежный поток от текущей деятельности -363 Инвестиционная деятельность 250 Финансовая деятельность 510 Чистый денежный поток компании 597 Сальдо на конец года 493
Используя методы анализа движения денежных средств, экономист делает заключение о состоянии финансов компании. Представленный пример показал снижение чистого денежного потока компании в сопоставлении с данными прошлого года, из чего можно сделать вывод, что внушительная доля прибыли была направлена на капитализацию активов. В будущем это должно обеспечить рост чистых финансовых потоков по текущей деятельности. Для чего проводится анализ
Проведение аналитической работы обусловлено необходимостью эффективного управления финансами, которое заключается в:
повышении рентабельности как основного показателя финансового здоровья компании;
росте темпов развития фирмы и ее финансовой устойчивости;
стабилизации ритмичности произ

Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.  Объект исследования - процесс движения денежных средств на ОАО «Химволокно».

1.1 Сущность и принципы формирования денежных потоков. 1.2 Отчет о движении денежных средств - основная информационная база для их анализа.  - суммы поступивших и израсходованных денежных средств по направлениям деятельности

3) денежный поток по финансовой деятельности. 2. По направлению движения: 1) положительный(приток)  Для принятия грамотных управленческих решений проводится анализ движения денежных средств.