Статистический анализ рынка паевых инвестиционных фондов россии

О Паевых Инвестиционных Фондах! (2008-09-23). Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - это новая для россиян возможность вложения своих сбережений в целях их  Сравнительный анализ ПИФа и ОФБУ Сравнительный анализ ПИФа и ОФБУ.

Рейтинг
Брокеры
Форекс Брокеры
Брокеры бинарных опционов
Новости Брокеров
Аналитика
Фундаментальный анализ
Технический анализ
Волновой анализ
Анализ рынка металлов
Трейдеру
Торговые советники
Стратегии
Стратегии форекс для начинающих
Рабочие стратегии форекс
Трендовые стратегии форекс
Скальпинговые стратегии форекс
Безиндикаторные стратегии форекс
Долгосрочные стратегии форекс
Внутридневные стратегии форекс
Для бинарных опционов
Индикаторы
Котировки валют
Экономический календарь
Калькуляторы Форекс
Советуем почитать
Платежные системы
Форекс FAQ
Статьи
Отзывы
О проекте
Бонусы
Инвестиции
Правила Поиск Брокера Помощь
Всё про паевые инвестиционные фонды ПИФ
Содержание
Понятие ПИФа
Виды паевых инвестиционных фондов
Классификация ПИФ по структуре
Где деньги
Как выбрать ПИФ
Мошенничество в ПИФ
Признаки хорошего ПИФа
Как купить пай ПИФ
Прекращение паевого инвестиционного фонда
Преимущества паевых инвестиционных фондов
Основные недостатки ПИФов
Расходы при инвестициях в ПИФ
Налогообложение ПИФ
Кто может быть инвестором ПИФ
Итог
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это форма коллективного инвестирования, которая предлагает участникам (их называют «пайщиками») объединиться и, соответственно, используя их совместный капитал для передачи Управляющей компании, организовать фонд, где в рамках определенных условий будет произведено вложение средств в ценные бумаги или в какие-то другие финансовые инструменты. Это могут быть облигации, недвижимость, какие-то производные инструменты или товары. Соответственно, прибыль участников ПИФ от инвестирования зависит от того, как растет цена на тот или иной финансовый актив, в который Управляющая компания произвела вложение средств.
Понятие ПИФа
Участник ПИФа – инвестор покупает инвестиционный пай – это электронная запись или именная ценная бумага, которая удостоверяет право ее владельца на часть имущества фонда. Пай может быть, как цельный, так и дробный. При этом инвесторы могут по-разному распоряжаться паями – покупать чужие или продавать свои, передавать их по наследству, подарить, заложить и так далее.
Виды паевых инвестиционных фондов
Существует три основных типа Паевого Инвестиционного Фонда – открытый, закрытый и интервальный. Ключ к пониманию особенностей того или иного вида из перечисленных трех классов лежит в их названии, поэтому особых сложностей с трактовкой тут быть не должно.

IV МНПК "Спецпроект: анализ научных исследований". МНПК "Инвестиционные приоритеты эпохи глобализации".  Безусловно, начинать свой путь на рынок паевых фондов стоит с выбора управляющей компании.

Открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ) разрешают покупать и продавать паи в любое рабочее время. Обычно ОПИФы создается при инвестировании в какие-то высоколиквидные инструменты. Интервальный паевой инвестиционный фонд (ИПИФ) отличается тем, что входить и выходить из него можно только в определенные, так называемые, «Окна». Обычно эти «окна» открывают раз в квартал, раз в полгода или один раз в год. В некоторых случаях бывает реже. Все это обязательно прописывается в инвестиционной декларации Управляющей компании для того, чтобы все участники заранее точно знали, как и когда они могут действовать.
Ну и, кроме того, существует в противовес ОПИФ закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), который создается один раз и инвесторы-участники входят в него, понимая, что выйти они смогут только после того, как будет достигнута цель, поставленная в самом начале образования такого ЗПИФ. Обычно такого типа паевые фонды характерны при вложении средств в недвижимость. Например, строится торговый центр и Управляющая компания оповещает, что вот она создает ЗПИФ для реализации этого проекта. В этом случае обычно устанавливается срок постройки, например, три года и каждый инвестор, который вошел в этот ЗПИФ, на все это время остается участником фонда без права выхода, а по прошествии указанного срока, когда достигается цель – торговый центр продается, деньги распределяются между участниками и все выходят.
Классификация ПИФ по структуре
В свою очередь, каждый из трех основных видов ПИФов подразделяется на подвиды по структуре. Самые распространенные ПИФ это открытые, они делятся в зависимости от направления инвестирования на те, которые занимаются:
акциями;
облигациями;
обоими этими инструментами – смешанный тип;
индексами;
фондами.
С первыми четырьмя все ясно, а последний случай требует пояснения. Существуют так называемые фонды фондов. Что делает такой ОПИФ? Он покупает паи других ПИФов, то есть такой фонд покупает участие в наиболее успешных проектах, как правило, с целью дальнейшей перепродажи.
Немного больше разновидностей демонстрирует интервальный ПИФ, который помимо названных подвидов встречаются хедж-фонды и те, которые охватывают активы товарного рынка. Самая большая классификация у закрытых ПИФов, хотя наиболее популярным среди них выступает все же закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости. Подробно на останавливаться на детальном рассмотрении всех подвидов ЗПИФ нет смысла, но следует отметить, что кроме всех названных видов деятельности, там еще уделяют внимание ипотечному бизнесу, а также кредитному, венчурному, рентному, каким-то художественным ценностям, прямым инвестициям и так далее.

В указе существование закрытых паевых фондов не было предусмотрено, а все паевые фонды делились на открытые и  Рис 1. Разделение рынка ПИФов по типам на конец 2005-го и 2006-го. Акционерные Инвестиционные Фонды (АИФ).

Наиболее распространенными подвидами среди всех трех классов являются те ПИФ, которых интересуют по отдельности или вместе акции и облигации. Чем интересны фонды облигаций? Они приносят фиксированный доход, в отличие от ПИФов, в сфере интересов которых находятся акции или индексы, так как они могут и расти, и падать. Конечно, есть компании, которые всегда растут против рынка и спекуляции не приносят им ощутимого убытка, способствуя снижению акций, но касается это только самых крупных корпораций, но в любом случае – гарантировать стабильный прирост в большой протяженности времени тут нельзя.
Где деньги
По состоянию на сентябрь 2014 года в открытых фондах находится 94 млрд рублей, в интервальных – 6,5 млрд рублей и в закрытых – 476 млрд рублей. Таким образом, несложно заметить, где сосредоточены наибольшие активы и самые крупные инвесторы. В закрытых паевых инвестиционных фондах обычно «сидят» профессиональные инвесторы – это различные организации и фонды, которые создают ПИФы специально под свое обогащение и попасть в такие ЗПИФы обычному человеку практически невозможно. Можно сказать, что паевые инвестиционные фонды недвижимости сейчас наиболее популярны среди людей, которые знают, как «делать деньги».
Читайте также:
Победная игра против котировки доллара
Налоги Форекс и трейдер в качестве ИП
Тем не менее, можно видеть, что под конец 2014 года общая сумма капиталовложений в ПИФ приближается к отметке 600 млрд рублей. Сумма достаточно внушительна и стоит отметить, что несмотря на некоторые перераспределения средств среди отдельных видов ПИФ основные денежные средства в течение последних десяти месяцев не меняются. Если рассматривать динамику вложений, то можно будет заметить, что деньги ушли из открытых и интервальных ПИФ, но значительно увеличилось инвестирование в ЗПИФы, поэтому, в общем-то, количество денег находится на том же уровне и планируется увидеть в 2015 и в дальнейших годах рост их притока.
Как выбрать ПИФ
Самой главной проблемой для инвестора является выбор ПИФ. Действительно, как же определить наиболее перспективный вариант из множества существующих? Ниже представлена упрощенная модель, которая значительно облегчит сложности, которые испытывает инвестор, но все-таки в каждом отдельном случае желательно проводить более детальный анализ с изучением отдельных коэффициентов, отзывов и тому подобного.
Если же по-простому, то в первую очередь следует, конечно же, обратить внимание на то, какую отдельные паевые инвестиционные фонды доходность показывают. Есть открытая статистика, которая поможет выяснить интересующие инвестора момента. Тут следует особое внимание обратить на определенные промежутки времени и процент прироста в них, что поможет выявить динамику и посмотреть:
насколько крупным является выбранный фонд;
был ли прибылен данный ПИФ в последние года;
насколько стабильна у него доходность из года в год;
какую репутацию имеет Управляющая компания.
В качестве рекомендации новичков: лучше выбирать ПИФ со стоимостью чистых активов (СЧА) от пятисот миллионов рублей. То есть, как правило, это уже достаточно крупные фонды, где есть серьезные инвесторы и раз они смогли привлечь туда такое большое количество денег, то с высоким процентом вероятности можно сказать, что там все хорошо.
Мошенничество в ПИФ
Начинающих инвесторов в первую очередь волнует безопасность собственных средств и последняя рекомендация прошлого пункта оставляет некую недосказанность, которая позволяет сделать предположение, что не все Управляющие компании чисты на руку. На самом деле, это не совсем корректное утверждение. В общем-то инвестору нет нужды бояться и выискивать на каждом углу мошенников, так как Управляющая компания получает лицензию на свой вид деятельности, для этого ей приходится проходить сложную процедуру, все это осуществляется в рамках действующего законодательства и, в принципе, вероятность того, что какая-то крупная управляющая компания будет вести «нечистую игру» практически равна «нулю».
Кроме того, Управляющая компания обычно постоянно находится под присмотром оценщиков, аудиторов и ЦБ постоянно контролирует деятельность подобных участников рынка, поэтому в ПИФ все достаточно надежно и можно особо не опасаться за сохранность своих средств и прозрачность механизмов работы.
Признаки хорошего ПИФа
Помимо доходности, при выборе ПИФ нужно обратить внимание еще на несколько важных факторов. К примеру, на объем привлеченных средств в определенное время. То есть, в разные периоды у ПИФа может быть различная популярность (показатель объема средств обновляется ежедневно), поэтому хороший инвестор должен всегда отслеживать этот ключевой фактор. Соответственно, как только он заметит, что ПИФ показывает стагнацию или какую-то отрицательную динамику, то можно куда-то «перевложиться», легко определив новые веянья опять же по показателю привлеченных средств, который наглядно демонстрирует, куда сейчас пошли инвесторы.
Также следует обратить внимание на рейтинги надежности Управляющей компании по НРА и Эксперту РА. То есть, ес

Главная Правовое регулирование рынка ценных бумаг Лекции по РЦБ Понятие и виды паевых инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг.  Анализ стихотворения С. Есенина «Гой ты, Русь, моя родная» (1914).

Финансовый анализ эффективности Паевых Инвестиционных Фондов (ПИФов) в РФ.  Паевой инвестиционный фонд – ПИФ – довольно молодая сущность на российском рынке недвижимости.

Фонд фондов - новый для российского рынка паевых фондов продукт.  Глава 2. Анализ российских паевых инвестиционных фондов. 2.1 Краткая характеристика ПИФов.