Аудит паевого инвестиционного фонда недвижимости

Аудит паевых инвестиционных фондов и деятельности по доверительному управлению ПИФ.  Аудит ПИФ от ФАНДС АУДИТ – это компетентная аудиторская проверка, предметом которой являются

Пенсионные резервы НПФ
Инвестиционное товарищество
Ипотечное покрытие Актуальное сегодня 23 декабря 2015
ЦБ меняет требования к активам инвестиционных фондов 18 декабря 2015
О переносе даты начала применения плана счетов бухгалтерского учета и отраслевых стандартов бухгалтерского учета на 01.01.2018. 14 октября 2015
Банком России регламентирован новый порядок ведение бухучета в НФО 09 сентября 2015
Банком России установлен новый порядок расчета минимального размера собственных средств депозитариями Скачать
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) - это один из четырех типов ПИФов, которые в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" может создаваться в Российской Федерации. ЗПИФ: основные признаки
По сравнению с открытыми, интервальными и биржевыми фондами закрытые фонды имеют следующие основные особенности:
в общем случае пайщики имеют право требовать погашения принадлежащих им паев лишь по окончании срока функционирования фонда (законом определены лишь исключительные случаи погашения инвестиционных паев Фонда управляющей компанией);
наличие особого органа управления – общего собрания владельцев инвестиционных паев, принимающего решения по отдельным вопросам деятельности Фонда;
возможность получения дохода владельцем инвестиционного пая от доверительного управления имуществом, составляющим закрытый ПИФ (данное право принадлежит также и владельцам инвестиционных паев биржевого ПИФ);
возможность оплаты инвестиционных паев неденежными средствами (данное право принадлежит также и владельцам инвестиционных паев биржевого ПИФ);
особый порядок составления и предоставления профессиональной отчетности;
особый порядок раскрытия информации о деятельности Фонда и т.д.
Эти особенности предопределяют цель создания ЗПИФ - объединение и управление капиталом таким образом, чтобы у управляющего была возможность осуществлять инвестиции в низколиквидные активы. В этой связи владельцы инвестиционных паев ЗПИФ по сравнению с другими типами фондов наделяются некоторыми управленческими компетенциями (раз не можешь выйти - управляй), в частности большинством голосов инвесторы могут принять решение о смене управляющей компании, а также возможностью получать регулярный доход (данное право должно быть закреплено в Правилах доверительного управления ПИФ) и пр.
Инвестиционные фонды, относящиеся к категориям фондов недвижимости, рентных, прямых, венчурных инвестиций, кредитных и некоторые другие могут быть только закрытыми паевыми инвестиционными фондами.

Паевые инвестиционные фонды.doc. . вести отдельный независимый учет имущества каждого ПИФ, не допуская.  В основном, это оценка недвижимости и ценных бумаг, не имеющих.

Для закрытых ПИФ законом предусмотрен минимальный срок действия договора доверительного управления, который не может быть менее трех лет с начала срока формирования этого ПИФ (абз 3 ст. 12 Закона об инвестиционных фондах). Максимальный срок жизни, как и у других типов ПИФ - 15 лет.
Отметим, что пайщики имеют право реализовать свои инвестиционные паи другим лицам путем купли-продажи или иным образом (мена, дарение, вклад в уставный капитал юридического лица и пр.).
Инвестиционные паи закрытых ПИФ могут быть предназначены для квалифицированных инвесторов (инвестиционные паи, ограниченные в обороте), в случае если соответствующее условие предусмотрено правилами доверительного управления закрытого ПИФ (ст. 14.1 Закона об инвестиционных фондах). Закрытые паевые инвестиционные фонды: преимущества внедрения
В настоящее время наибольшее распространение получили закрытые паевые фонды. Этот тип фондов интересен прежде всего крупным инвесторам, так как именно в его рамках преимущества использования паевых инвестиционных проявляются в наибольшей степени:
оптимизация налогообложения.Не секрет, что создание паевого инвестиционного фонда позволяет существенно снизить налоговую нагрузку на бизнес. При этом очень важно, что уменьшение налогового бремени в этом случае происходит с использованием абсолютно законной схемы, жизнеспособность которой не только закреплена в Налоговом кодексе, но и подтверждена правоприменительной практикой;
защита активов от недружественных захватов и обращения взыскания со стороны кредиторов.Поскольку после внесения имущества в состав паевого инвестиционного фонда его раздел или выдел в натуре не допускаются, единственным возможным объектом для захвата или обращения взыскания становится инвестиционный пай, который практически не представляет интереса для рейдеров и кредиторов, т.к. не дает возможности получить непосредственный контроль над имуществом. При этом если паи закрытого паевого инвестиционного фонда ограничены в обороте (то есть предназначены для квалифицированных инвесторов), они соответственно могут перейти только к лицам, имеющим статус квалифицированного инвестора, что делает захват или обращение взыскания еще более затруднительным;
оптимизация управления бизнесом. Как механизм улучшения структуры управления бизнесом паевые инвестиционные фонды являются альтернативой сложным холдинговым структурам. В нашей стране холдинговые компании получили широкое распространение еще в 1990-е годы. При этом хаотичное создание и приобретение новых юридических лиц в течение длительного периода привело к снижению управляемости и эффективности многих бизнес-структур: сроки принятия и исполнения решений увеличиваются, штат расширяется, а прибыль падает. Управление делами через ЗПИФ позволяет четко структурировать бизнес, сформировать единый центр принятия и исполнения решений, усилить контроль (как внутренний, так и внешний) и повысить его эффективность, упорядочить денежные потоки, снизить операционные издержки и, в конечном счете, увеличить прибыль;

Рефераты >> Инвестиции >> Инвестиционные фонды и их аудит.  Если такое письмо будет выпущено, то паевые фонды недвижимости получат возможность работать на этом рынке, которой он фактически лишился несколько месяцев назад.

снижение рисков при реализации проектов. Закрытые паевые фонды хорошо зарекомендовали себя как инструмент снижения рисков при реализации широкого круга проектов (в том числе строительных и венчурных). При использовании ЗПИФ риски уменьшаются, в том числе за счет:
их локализации, поскольку паевой фонд позволяет обособить проект от остального бизнеса, как организационно, так и финансово,
диверсификации вследствие возможности использования нескольких фондов для реализации отдельных проектов,
распределения между участниками проекта, так как ЗПИФы являются инструментом коллективных инвестиций.
Подробнее о бизнес-решениях, основанных на перечисленных преимуществах можно узнать здесь. Как функционирует ЗПИФ
Поскольку закрытый паевой инвестиционный фонд, как и любой другой ПИФ, не является юридическим лицом, а представляет собой имущественный пул, его деятельность осуществляется через внешнюю инфраструктуру: управляющую компанию, специализированный депозитарий, специализированный регистратор, аудитор и оценщик.
Центральную роль в деятельности фонда играет управляющая компания, которая в силу закона и правил доверительного управления фондом:
осуществляет разработку правил доверительного управления фондом,
принимает имущество в оплату паев и выдает паи,
совершает операции с активами фонда,
вправе выступать истцом и ответчиком в суде в связи с деятельностью,
осуществляет иные полномочия.
Важным контрольным элементом в деятельности паевого инвестиционного фонда является специализированный депозитарий– независимая организация, имеющая соответствующую лицензию ФСФР (ЦБ РФ), основная функция которой заключается в контроле над соблюдением управляющей компанией требований действующего законодательства при совершении операций с имуществом фонда. Специализированный депозитарий:
дает согласие на совершение сделок с активами паевого фонда (либо отказывает их в совершении),
контролирует расходование денежных средств, входящих в фонд,
осуществляет учет имущества, составляющего фонд,
контролирует достоверность отчетности, относящейся к паевому инвестиционному фонду,
выполняет иные функции.
Также элементом контрольной системы является аудитор фонда– независимое лицо, имеющее право заниматься аудиторской деятельностью, основной задаче которого является аудит паевого инвестиционного фонда. Аудиту подлежит отчетность, касающаяся операций с имуществом фонда, состав и структура активов, фонда, сделки с имуществом фонда и так далее.
Управляющая компания паевого инвестиционного фонда должна заключить договор с оценщиком, если инвестиционная декларация фонда предусматривает возможность приобретения активов, оценка которых обязательна. К таким активам, в частности, относится недвижимое имущество, доли в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью, акции, не допущенные к торгам и ряд других активов.
Учет прав на паи фонда ведет независимая организация – специализированный регистратор. Согласно действующему законодательству эти функции может выполнять специализированный депозитарий фонда. Регистратор ведет реестр владельцев паев и соответственно отражает в реестре все операции с паями (выдача и погашение, купля-продажа, дарение, залог и т.д.).
Закрытый инвестиционный фонд по сравнению с другими типами обладает принципиальным отличием в части организации управления. Так как возможности владельцев паев ЗПИФа ограничены в части выхода из фонда, законодатель наделяет их дополнительными правами – правом голоса при принятии решений на общем собрании владельцев паев (в открытых и интервальных фондах подобные органы управления отсутствуют).
В соответствии с требованиями законодательства к компетенции общего собрания владельцев паев относится решение следующих вопросов:
утверждение изменений в правила доверительного управления фондом, касающихся изменения инвестиционной декларации;
того, что паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов;
увеличения размера вознаграждения управляющей компании;
расширения перечня расходов фонда; изменения типа фонда или его категории;
передача фонда под управление другой управляющей компании;
досрочное прекращение фонда или продление срока его деятельности;
а также иных положений правил, перечень которых установлен в нормативных актах.
В закрытых паевых инвестиционных фондах, предназначенных для квалифицированных инвесторов, может быть сформирован инвестиционный комитет – орган, к компетенции которого относится одобрение сделок с имуществом фонда. Инвестиционный комитет должен состоять из владельцев п

Материалы подготовлены группой консультантов-методологов АКГ "Интерком-Аудит". Паевые инвестиционные фонды.  В состав активов закрытых ПИФ, относящихся к категории фондов недвижимости, могут входить, например, недвижимое

Федеральный закон Об ипотеке (залоге недвижимости) N 102-ФЗ.  Методические рекомендации по проведению аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности паевого инвестиционного фонда.26 ноября 2009

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости (далее — закрытый ПИФ недвижимости, фонд  регистратор (учет пайщиков фонда), аудитор(ы) и оценщик(и) ЗПИФн (аудит отчетности управляющей компании и фонда, оценка реальных и