Факторинг является формой кредитования экспорта

ФАКТОРИНГ ЭКСПОРТНЫЙ. - авансирование клиентов-экспортеров со стороны фактор-компаний под будущую выручку от экспорта при  Одним из новых для российского рынка способов платежей и форм расчетов является факторинг.

Тезисы
Сущность, функции и роль международного кредита . Формы международного кредита и их классификация. Факторинг и форфейтинг .
Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности.
Объективной основой его развития является выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей при углублении специализации и кооперирования производства разных стран.
Участниками международных кредитных отношений являются как частные предприятия, коммерческие банки, так и государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации, которые выступают в качестве кредиторов и
заемщиков.
Функции международного кредита отражают его сущность как механизма движения ссудного капитала.
Во-первых, одной из главных функций международного кредита является перераспределение ссудных капиталов между странами в интересах расширенного воспроизводства. Ссудный капитал направляется в отрасли тех стран, где обеспечивается наибольшая прибыль. Такой перелив капитала
способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю и росту ее массы. Во-вторых, с помощью международного кредита происходит экономия издержек обращения в сфере международных расчетов. Использование кредитных инструментов — векселей , тратт , чеков и других
— ведет к ускорению безналичных платежей, к увеличению скорости оборота капиталов и повышению производительного его использования, обеспечивая расширенное воспроизводство.
Классификация форм международного кредита осуществляется по следующим признакам.
По срокам:
краткосрочные кредиты (от одного дня до года);
среднесрочные (от одного года до пяти лет, в некоторых странах — до семи лет, например, в Великобритании);
долгосрочные (свыше пяти лет).
В последнее десятилетие наиболее интенсивное развитие получил рынок краткосрочных ссудных капиталов. Краткосрочный международный кредит является важным условием высокодоходных спекулятивных сделок на международном финансовом и денежном рынках. Долгосрочный
международный кредит используется для инвестирования в основные средства производства, обслуживает экспорт машин и оборудования, осуществление крупномасштабных производственных и научно-исследовательских проектов. Среднесрочные кредиты сопровождают поставки потребительских
товаров длительного пользования и некоторых видов оборудования.

Типы внешнеторговых кредитов. Формы кредитования экспортеров, импортеров.  2. по срокам выдачикредитования: 1) краткосрочный (до 1 года) – при экспорте  Форфейтинг, является операцией, подобной прямому экспортному факторингу, и

По назначению, т.е. в зависимости от того, в какой сфере кредитуется сделка:
коммерческие кредиты , обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
финансовые кредиты , направляемые на инвестирование в промышленность, покупку ценных бумаг, проведение валютной интервенции центральным банком;
промежуточные кредиты , используемые для обслуживания смешанных форм вызова капиталов, товаров и услуг.
По технике предоставления:
наличные кредиты , зачисляемые на счет заемщика, являющиеся важным условием для экспорта товаров;
акцептные кредиты , являющиеся акцептом тратты импортером или банком, дающими согласие платить;
депозитные сертификаты ;
облигационные займы , которые используются для долгосрочного привлечения средств;
консорциальные кредиты , позволяющие заемщику привлекать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку в качестве кредиторов выступают сразу несколько банков — консорциум.
По обеспечению:
обеспеченные ;
бланковые (доверительные) .
В качестве обеспечения могут выступать товары и товарораспорядительные документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, золото и другие драгоценные металлы. Залог, используемый для обеспечения, должен иметь высокую ликвидность, т.е. может быть легко реализован.
Бланковые кредиты выдаются под обязательство (соловексель) должника погасить его в срок.
Международные кредиты различаются в зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:
фирменные кредиты (частные) ;
банковские кредиты ;
брокерские кредиты ;
правительственные кредиты ;
межгосударственные кредиты международных финансовых институтов .
Фирменные кредиты как форма коммерческого кредита предоставляются экспортером одной страны импортеру другой страны в форме отсрочки платежа за проданный товар. Он оформляется векселем или по открытому счету, применяется, как правило, при регулярных поставках и прочих
отношениях между партнерами. Авансовый платеж импортера также относится к фирменным кредитам. Этот платеж осуществляется в счет предстоящих платежей за поставленные товары и выполняет двоякую функцию.
Во-первых, аванс, достигающий значительной суммы (до 30%), является формой кредитования покупателем продавца. Во-вторых, аванс является обеспечением выполнения обязательств, принятых импортером по контракту.
Брокерский кредит предоставляется финансовой компанией или банком под покупку ценных бумаг.
Банковские международные кредиты предоставляются экспортерам и импортерам под залог товарно-материальных ценностей. Существует несколько видов участия банков в кредитовании внешней торговли:

2. Международное кредитование экспорта и импорта. 3. Лизинг. 4. Факторинг.  Стоимость и доступность кредита являются важными факторами, воздействующими на экономическую активность.  Это одна из форм кредитования экспорта.

банковский кредит, когда импортер или его банк выписывает долговые обязательства на имя банка кредитора;
банковский кредит, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии и т.п.);
акцепт банками векселей, выставленных на них экспортерами или импортерами, при котором акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю.
С помощью банковских кредитов продавцу в форме учета тратт , факторинга , форфейтинга предоставляются возможности фирменных кредитов, ограниченные собственными средствами экспортера.
Все более широкое распространение получает такая форма кредитного обслуживания, как факторинг, который представляет собой покупку денежных требований экспортера к иностранному партнеру специализированной финансовой компанией. Факторинговая компания, покупая дебиторские
задолженности, оплачивает экспортеру до 70—90% суммы контракта до наступления срока их погашения, тем самым кредитует экспортеру на срок до 120 дней.
К формам кредитования, ускоряющим оборот капитала, способствующим снижению издержек обращения, наряду с факторингом относится форфейтирование.
Форфейтинг — это кредитование экспортера посредством покупки векселей или других долговых требований, форма трансформации коммерческого кредита в банковский.
Продавцом выступает экспортер, покупателем (форфейтором) — банк или специализированная кампания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров, без права регресса этих документов на экспортера.
Между форфейтингом и факторингом имеются определенные сходства и различия. Форфейтинг и факторинг объединяют:
во-первых, предоставление кредита в товарной форме поставщиком покупателю (так называемого коммерческого кредита), который затем трансформируется в банковский;
во-вторых, появление в отношениях между поставщиком и покупателем третьей стороны — банка или специализированной компании, с помощью которой предприятие-поставщик освобождается от ряда функций, прямо не связанных с производственной деятельностью;
в-третьих, сокращение для поставщика риска неплатежа покупателя, а также для банка или специализированной компании — в случае перепродажи долгового обязательства на рынке.
Различия между форфейтингом и факторингом состоят в следующем:
во-первых, форфейтинг предполагает среднесрочное или долгосрочное кредитование, связанное с движением преимущественно основных средств (как отмечалось выше, до 7 лет), а факторинг, наоборот, краткосрочное, обслуживающее в основном кругооборот оборотного капитала (от 30 до 180
дней — года);
во-вторых, при факторинге банки или специализированные компании берут на себя риски неплатежа частично, а при форфейтинге — полностью (без оборота на экспортера);
в-третьих, форфейтинг относится только к приобретенным векселям и другим долговым требованиям и не предполагает, как факторинг, управление общим портфелем долговых требований поставщика.
В мировой практике форфейтинг получил широкое распространение как инструмент финансирования экспорта западных стран в страны Восточной Европы, Латинской Америки и др.
Межгосударственные кредиты предоставляют на основе межправительственных соглашений. Кредиты международных финансовых институтов предоставляются правительствам стран и открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.
Государственный кредит является экономической категорией, которой присущи одновременно черты кредита и финансов. Государственный кредит является одним из видов кредита и характеризуется срочностью, платностью и возвратностью.
Государственный кредит отличается от таких основных форм кредита, как банковский и коммерческий, обеспечением. При предоставлении банковского или коммерческого кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-либо конкретные ценности. При заимствовании средств государством обеспечением служит вся платежеспособность государства, все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.
С одной стороны, с участием международного кредита осуществляется непрерывность процесса воспроизводства и интернационализация производства и обмена.
Международный кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетов и валютных операций , обслуживающих внешнеэкономические связи.
С другой стороны, международный кредит используется для укрепления позиций иностранных инвесторов в конкуренции на мировом рынке и способствует обострению противоречий и диспропорций в экономике. Часто международный кредит является условием перемещения «горячих» денег,
усиливая неустойчивость денежного обращения, нарушая стабильность развития валютных и финансовых рынков, дестабилизируя валютные курсы. В периоды кризисов и международных политических потрясений и войн международный кредит является средством давления в отношении отдельных
стран. Таким образом, двоякая роль международного кредита определяет то важное место, которое он занимает в процессе г

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу  экспорта предполагает среднесрочное (от 6 месяцев до 3—5 лет) кредитование, а факторинг — краткосрочное (от 30 до 120—180 дней).

при которой процесс расчётов интегрируется с процессом кредитования в форме адекватной  Импорт-факторы помогают экспорт-факторам получать информацию о  Таким образом, факторинг в России сегодня является актуальной и31 марта 2014

продавцам в момент экспорта; таким образом составился полный факторинг.  Хотя дисконтирование счетов в строгом смысле не является формой факторинга, оно  20 лет, и те, кто хотят провести оценку кредитования пользователей факторинга, могут