Формула чистый денежный поток прямым методом

Дисконтирование денежных потоков. Прямая капитализация.  (ТОР + РЗ = ОР - операционные расходы). 3. Чистый операционный доход (ЧОД)  Метод прямой капитализации (МПК). Стоимость объекта определяется по формуле.

Выбор альтернативной методики управления денежными потоками
На сегодняшний день на практике выделяют несколько методик управления денежных потоков. Рассмотрим несколько из них.
М.Г. Лапуста, Т.Ю Мазурина, Л.Г. Семай предлагают использовать два ключевых метода расчета объема денежных потоков - прямой и косвенный. Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Исходный элемент - выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) [20, С.310-312].
Операции (обороты) по счетам денежных средств за период группируют по трем видам деятельности. Необходимые данные для заполнения отчета о движении денежных средств (формы №4) можно получить непосредственно из бухгалтерских регистров. В системе внутрифирменного финансового планирования разработка бюджета движения денежных средств (кассового бюджета) во многих случаях ведется именно прямым методом.
Достоинства метода заключаются в том, что он позволяет: показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств; устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период; делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам; идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств; использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков; контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами, машинограммами и иными документами).

Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия прямым методом, имеет следующий вид: ЗП0П - ЗПау - ЧДП0 = РП + ПП0 - Зтм - НБб - НПвф - ПВ0

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета позволяет оценить платежеспособность и ликвидность баланса предприятия. Недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств.
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.

Прямой метод анализа денежных потоков позволяет: -оценить, достаточный ли чистый денежный поток формируется в  Денежный поток от текущей деятельности можно рассчитать по формуле: ЧДПт.д. = ЧП+ АО - ΔЗ - ΔДЗ + (ΔКнакопл.

Характерные особенности прямого и косвенного методов расчета денежных потоков представлены в табл. 1.1.1.
Таблица 1.1.1
Особенности прямого и косвенного методов расчета денежных потоков
Прямой метод
Косвенный метод
1. Основой расчета является выручка от реализации продукции (работ, услуг)
1. Используется информация об изменении счетов баланса. При этом учитывается, что изменение суммы средств на всех денежных счетах равно сумме изменений всех остальных счетов баланса (закон баланса)
2. Используется информация о приходах и расходах средств по всем денежным счетам предприятия
2. Показывает связь между чистой прибылью, изменением капитала и потоком денежных средств
3. Показывает направления прихода и расхода денежных средств за отчетный период
3. Показывает информацию, характеризующую только чистые денежные потоки в разрезе видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом
4. Отражает информацию, характеризующую как валовые, так и чистые денежные потоки в разрезе видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом за два смежных периода
4. Может использоваться при долгосрочном финансовом планировании, так как связан с балансовым отчетом о прибылях и убытках
5. Используется обычно при краткосрочном финансовом планировании, так как непосредственно связан с конкретными денежными операциями (с оперативными финансовыми решениями)
В данной работе предлагается использовать методику оценки денежных потоков, предложенную М. Г. Лапуста, Т. Ю Мазурина, Л. Г. Семай [20, С.315-320].
По его мнению основным показателем, характеризующим эффективность управления денежными потоками, является показатель чистого денежного потока, расчет которого выполняется по следующей формуле:

Используя эти формулы, рассчитываем величину чистого денежного потока: П=30-26=4 млн. руб.  Задача №2 (расчет прибыли методом прямого счета).

Прямой метод построения отчета ДДС подразумевает отражение данных о денежных доходах и расходах в разрезе статей.  На листе cash_flow выделите ячейку B7 для ввода формулы, получающей значение чистой прибыли.22 марта 2013

Формула расчета чистого денежного потока прямым методом от операционной деятельности представлена в главе 1 на странице 12. ЧДП2001= +462 т. руб.