Инвестиционные и торговые портфели банка

Презентация - Банки на рынке ценных бумаг - Инвестиционные операции банков. 03.10.10 08:48.  Банковский портфель ценных бумаг Торговый портфель (бумаги для перепродажи в течение 6 месяцев, по договорам «репо» и займа).

ЕГЭ 2016 Интересные тесты Изменения 2016 Главная » Экономисту »
Операции банка с ценными бумагами
Операции банка с ценными бумагами
Для удобства изучения материала статью разбиваем на темы:
Внимание!
Если Вам понравился
наш сайт,
то вы можете добавить его в закладку вашего браузера.
Операции банка на организованном рынке ценных бумаг
Формирование собственных портфелей ценных бумаг кредитных организаций
Выпуск кредитными организациями собственных ценных бумаг Операции банка на организованном рынке ценных бумаг
Работая на фондовом рынке ценных бумаг (ОРЦБ), кредитная организация может выступать банком дилером или банком инвестором, в зависимости от имеющейся лицензии и поставленных перед кредитной организацией задач. Кредитная организация может иметь лицензии на осуществление дилерской деятельности, депозитарной деятельности, брокерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами.
Банк дилер осуществляет от своего имени, за свой счет и по своей инициативе инвестиционные или торговые операции по формированию собственного портфеля ценных бумаг, а также производит от своего имени, за счет клиента и по его поручению брокерские операции (поэтому иногда его называют банк брокер).
Операции кредитной организации регламентируются Законом о банках № 39ФЗ, Законом о рынке ценных бумаг, нормативными актами Федеральной комиссии ценных бумаг и Банка России, а также внутренними документами кредитной организации, в которых устанавливается порядок совершения операций и порядок формирования" портфелей кредитной организации.
К последним могут быть отнесены:
- Положение об инвестициях;
- Положение о порядке осуществления операций с торговыми ценными бумагами;
- Положение о лимитах на операции с ценными бумагами (сюда же относятся и лимиты в отношении противной стороны);
- Порядок приостановки убыточных операций;
- Порядок приобретения крупного пакета акций одного эмитента.
Банк дилер совершает операции на организованном (фондовом) рынке ценных бумаг (ОРЦБ). Для этого он составляет договор с биржей, открывает счета участника расчетного центра ОРЦБ, вносит установленные договором средства для обеспечения расчетов по операциям на ОРЦБ а также депонирует установленные договором суммы для гарантийного обеспечения расчетов по операциям на отдельных секторах ОРЦБ. Непосредственная организация торгов и отдельных сделок зависит от организатора торговли на ОРЦБ. При этом важное значение имеет принцип исполнения сделок.
Принцип исполнения сделок на организованном рынке ценных бумаг устанавливается организатором торговли с определением порядка исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и денежным расчетам по сделкам, заключенным в течение торгового дня (сессии). Возможно установление принципов брутто или нетто. Принцип брутто состоит в том, что обязательства по поставке ценных бумаг и денежным расчетам исполняются по каждой сделке. Принцип нетто характеризуется исполнением нетто позиции на получение (поставку) ценных бумаг и сальдо расчетов, определяемые по итогам проведенных торгов.

1.1 Квалификация портфеля ценных бумаг. Инвестиционные портфели бывают различных видов.  Анализ инвестиционных операций ОАО "Национальный торговый банк".

Нетто позиция представляет разницу между требованиями и обязательствами кредитной организации на поставку (получение) ценных бумаг одного выпуска, рассчитанную по итогам проведения торгов: нетто позиция на поставку — превышение обязательств над требованиями на поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения торговля нетто позиция на получение — превышение требований над обязательствами на получение ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения торгов. Сальдо расчетов — это разница между требованиями и обязательствами по уплате (получению) кредитной организацией денежных средств по итогам проведенных торгов. Рассмотренные принципы организации торгов позволяют кредитной организации рассчитаться с организатором торгов по итогам торговой сессии и торгового дня, не осуществляя отдельные платежи по каждой сделке, а произвести зачет по всем своим операциям на покупку и продажу. По их результатам банк становится или должником биржи, или ее дебитором.
При исполнении сделок по принципу нетто документы, помимо информации обо всех заключенных сделках, должны содержать итоговые данные, подлежащие исполнению; нетто позицию на поставку (получение) ценных бумаг и сальдо расчетов.
Данные регистров за каждый торговый день должны подтверждаться данными первичных документов, предусмотренных организатором торговли, выписками расчетных организаций и депозитариев.
К операциям на фондовом рынке по покупке и продаже ценных бумаг на ОРЦБ относятся операции с различными видами ценных бумаг:
- государственными краткосрочными бескупонными облигациями (ГКО) и облигациями федерального займа (ОФЗ);
- облигациями внутреннего государственного валютного займа;
- российскими еврооблигациями;
- облигациями государственного сберегательного займа (ОГСЗ);
- банковскими и корпоративными векселями;
- акциями российских эмитентов, в том числе высоколиквидными акциями.
Современные услуги Банка на ОРЦБ чаще всего представленные брокерским, обслуживанием своих клиентов и сделками в режиме реального времени, деятельностью банка как оператора вексельного рынка, операциями на международном рынке срочных инструментов, доверительным управлением, консалтинговым сопровождением операций, управлением фондовыми активами и депозитарными операциями.

Оглавление. 1. Введение 3. 2. Виды ценных бумаг и банковские операции с ними 4. 3. Инвестиционный портфель: понятие, состав, Структура, факторы, функции 6. 4. Доходы и риски в инвестиционной деятельности банков 9. 5. Инвестиционная

Брокерское обслуживание в режиме «Интернет брокер» чаще всего представлено высоколиквидными акциями, ОАО «Газпром» и других эмитентов; валютными облигациями ОВВЗ, рублевыми государственными и корпоративными облигациями и корпоративными векселями.
Использование системы Интернет брокер сделки в режиме реального времени позволяют клиентам кредитной организации:
- наблюдать за ходом торгов ценными бумагами в режиме реального времени, получая котировки по всем видам бумаг, обращающихся на ММВБ и МФБ;
- работать при этом с любого компьютера (из офиса, дома, в пути), Имеющего выход в Интернет;
- самостоятельно, без помощи брокера заключать сделки в режиме реального времени по государственным и корпоративным ценным бумагам одновременно на ММВБ и МФБ.
Банк как оператор вексельного рынка осуществляет следующие операции:
- брокерское обслуживание на долговом рынке, в том числе депозитарное хранение векселей;
- погашение векселей;
- управление вексельным портфелем клиента;
- предъявление к платежу и досрочному зету векселей;
- оказание юридической поддержки и сопровождения сделок;
- оптимизацию расчетов с использованием векселей;
- разработка индивидуальных финансовых схем, налоговое планирование;
- размещение денежных средств в наиболее ликвидные банковские и корпоративные векселя по схеме РЕПО;
- консультации по вопросам бухгалтерского учета векселей;
- досрочный учет собственных векселей банка;
- авалирование векселей;
- прием векселей на инкассо;
- разработка индивидуальных финансовых схем, налоговое планирование;
- консультации по вопросам бухгалтерского учета векселей;
- досрочный учет собственных векселей банка;
- авалирование векселей;
- прием векселей на инкассо.
К операциям на международном рынке срочных инструментов можно отнести операции с фьючерсными и опционными контрактами на крупнейших биржах мира; брокерское обслуживание на рынке срочных контрактов по всем видам базовых активов (валюты, фондовые индексы, металлы, нефть и продукты нефтепереработки, зерновые и другие товарные группы); страхование различных групп риска (хеджирование) российских товаропроизводителей и дилеров с помощью инструментов срочного рынка.
Таких как хеджирование:
- экспортных поставок с помощью фьючерсов и Опционов;
- импортных закупок с помощью фьючерсов и опционов;
- валютных рисков с помощью фьючерсов и опционов;
- нормы прибыли при переработке сырья и последующей продаже продуктов, а также разработка различных схем хеджирования для клиентов.
К инвестиционным операциям кредитной организации на фондовом рынке относятся операции по покупке ценных бумаг с целью получения постоянного дохода.
Доверительное управление кредитной организации на фондовом рынке включает формирование и управление портфелем производных ценных бумаг (фьючерсные и опционные контракты) третьих лиц на основе стратегии торговли волатильностью и стратегии, основанной на использовании механических торговых систем.
Консалтинг и сопровождение операций заключается в предоставлении информации клиентам по технике торговли, регламенту торговых площадок, спецификации биржевых контрактов; разработке различных торговых стратегий в зависимости от инвестиционных целей клиентов; информации о котировках в режиме онлайн с крупнейших бирж мира; информации об ожидаемых и реальных показателях экономики США и других стран; предоставлении графической информации о динамике рынка за любой период (графики могут включать в себя инструменты технического анализа); подготовке необходимой документации для открытия торговых счетов клиентам и открытие торгового счета «под ключ».
В настоящее время все большую популярность приобретает такая услуга, как передача средств в управление профессиональным управляющим фондовыми активами. Услуги по управлению фондовыми активами предоставляют инвестору реальные шансы высокодоходного вложения своих средств с одновременно полным контролем над ними в процессе управления.
Депозитарий кредитной организации оказывает депозитарные услуги, предусмотренные Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг:
- ведение счетов депо владельца, доверительного управляющего, номинального держателя и эмиссионных счетов депо;
- обслуживание счета депо через попечителя счета;
- хранение и (или) зет всех видов ценных бумаг, в т.ч. государственных ценных бумаг, областных и муниципальных облигационных займов, корпоративных ценных бумаг и век! селей, международных финансовых инструментов (еврооблигации, АВК, СВК и др.);
- проведение операций в реестрах владельцев ценных бумаг и в депозитариях корреспондентах;
- регистрация и оформление документов по сделкам с ценными бумагами (договоры по сделкам, поручения, передато

Методика анализа инвестиционного портфеля коммерческого банка PAGEREF _Toc267726504 h 10.  Структура портфеля торговых ценных бумаг и ценных бумаг, справедливая стоимость которых отражается через счета прибылей и убытков.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ БАНКОВ - совокупность ценных бумаг, приобретенных банком. Включает акции промышленных и других компаний, облигации и другие долговые обязательства, преимущественно долгосрочного характера

Видимо, вложение банка на срок менее полугода ЦБ инвестициями не считает.29 января 2001