Оптимизация остатка денежных средств предприятия

2. Группы денежных остатков предприятия. 3. 3. Денежная политика предприятия . 5. 4. Методы оценки движения денежных средств .  2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия.

Статьи по теме
Про особые счета 15 и 16, а также учетную цену материалов
Методы управления дебиторской задолженностью
Что означает рост дебиторской задолженности
Наказание за ошибки в бухучете планируют усилить
Учет на конеферме – как посчитать себестоимость и какую первичку оформить
На семинаре мы рассмотрим, как движение денежных средств отражается на финансовой структуре компании. Конкретные примеры помогут начинающим бухгалтерам представлять реальное финансовое положение своей организации. А опытные главбухи смогут давать более продуманные советы директору в части управленческого учета для формирования стратегии развития бизнеса. Добиться принятия верных управленческих решений можно посредством анализа узкопрофильных финансовых показателей. Безусловно, рассказать про управленческий учет в границах одного семинара невозможно, поэтому я буду приводить самые распространенные ситуации и точечные примеры. На их основе, подстраиваясь под направления деятельности конкретной компании, вы сможете эффективно управлять денежными потоками организации.
Нормирование остатков денежной массы
Как бухгалтеру оценить состояние финансов компании? Систематический учет и контроль за движением денег позволяют обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, как текущую, так и прогнозную. Для оценки результатов деятельности предприятия важными являются три показателя:
– выручка от реализации;
– прибыль;
– поток денежных средств.
Абсолютные величины этих показателей и их динамика внутри отчетного периода характеризуют эффективность работы предприятия. В ситуации высокого риска неплатежей показатель потока денежных средств выходит на первое место. Ведь в случае превышения денежных поступлений над необходимыми платежами предприятие получает видимые конкурентные преимущества для текущего и стратегического развития. При этом предприятие постоянно находится в ситуации выбора между поддержанием текущей платежеспособности достаточным объемом денежных средств и возможностью их вложения с целью получения прибыли.
Главная цель управления денежными потоками – сбалансированность положительных и отрицательных денежных потоков в целом по организации и по отдельным направлениям деятельности. Я говорю о текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
Приток денежных средств осуществляется за счет выручки, увеличения уставного капитала в процессе эмиссии, полученных кредитов и займов, целевого финансирования и т. д. Отток денежных средств возникает при покрытии текущих затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджет, выплате дивидендов, процентов, комиссионного вознаграждения и т. д.

Введение 3. Вопрос 46. Оптимизация среднего остатка денежных активов   1. Необходимо составить помесячный график движения денежных средств на  Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия

Для поддержания сбалансированности необходимо выполнение следующих задач:
– формирование достаточного объема денежных ресурсов в соответствии с потребностями хозяйственной деятельности;
– оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов по видам деятельности и направлениям использования;
– обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации в процессе ее развития;
– поддержание постоянной платежеспособности;
– максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития на условиях самофинансирования;
– обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их использования.
Пункты достаточно тривиальные, и многие бухгалтеры, находя их в скучных учебниках, не могут сопоставить с реальными ситуациями. Однако стандартная задача, с которой к вам часто обращается директор, – нормирование остатка денежных средств. Именно бухгалтер должен отслеживать и контролировать оптимальный уровень между дебиторской задолженностью и погашением обязательств. Если средний остаток денежной массы постоянно нарастает – это показатель того, что компания имеет упущенную выгоду от того, что деньги накапливаются в свободном остатке. Добавленную стоимость и выгоду эти деньги приносят только банку, который вас обслуживает. Вам же необходимо определить оптимальную сумму ликвидных денежных остатков, которые составляют потребность организации в поддержании постоянной платежеспособности, а с остальными деньгами распорядиться так, чтобы и они приносили прибыль. И про ликвидность, и про платежеспособность поговорим подробнее ниже.
Яркий случай, при котором денежные потоки не нормируются оптимально, – зависание денег в дебиторской задолженности и избыточных оборотных материальных активах. Здесь все зависит от политики компании: вполне допустимо, что приоритеты в пользу привлечения клиентской базы за счет отсрочки оправданны. Относительно второго фактора бухгалтер должен понимать, что ответственность за финансирование излишков не несет человек, который старается впрок и полностью обеспечить склад сырьем. В этом случае необходимо подпитывать текущую деятельность займами и кредитами. Таким образом, работать будут чужие деньги.
За счет кредитов можно профинансировать и свои, и чужие активы. Безусловно, нужно учитывать, какую цену организация заплатит за предоставленный кредит. Высокая кредитная ставка может серьезно утяжелить финансовые расходы предприятия. Поэтому советую изначально просчитать, выгодно ли давать отсрочку платежа каждому клиенту и финансировать эту дебиторку за счет кредита.

^ 102. Политика управления денежными активами предприятия. Основные модели оптимизации остатка денежных средств (=98).  1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде.

В критических ситуациях, когда не хватает даже заемных средств, компания может продать свои внеоборотные активы. Здесь хочется озвучить маленькое опасение – если продается основное средство, бывшее в употреблении, то, как правило, его рыночная стоимость оказывается ниже балансовой. Поэтому финансовый результат от реализации ОС может быть убыточным. Я озвучила общие советы и в некотором смысле забежала вперед. Однако вышеназванные правила – стандарты взвешенного управления денежными потоками.
Методы раскрытия денежных потоков
Так или иначе, но каждый бухгалтер в работе сталкивался и помнит, что существует два метода раскрытия денежных потоков – прямой и косвенный. При прямом методе денежные оттоки и притоки показываются в соответствии с ПБУ 23/2011 (утверждено приказом Минфина России от 2 февраля 2011 г. № 11н. – Примеч. ред.), когда движение денежных средств отслеживается по счетам. А косвенный метод соответствует международным стандартам из МСФО № 7 (утверждено приказом Минфина России от 25 ноября 2011 г. № 160н. – Примеч. ред.).
В прямом методе базовый элемент при расчете – выручка от реализации. Метод позволяет:
– показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
– оперативно делать выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
– устанавливать взаимосвязь между объемом реализации и денежной выручкой за период;
– выделять статьи наибольшего притока и оттока денежных средств;
– использовать полученную информацию для прогноза денежных потоков;
– контролировать все поступления и расходы денежных средств на основании регистров бухгалтерского учета (Главной книги, журналов-ордеров, оборотных ведомостей);
– оценить долгосрочную ликвидность и платежеспособность.
Главный недостаток заключается в том, что данный метод не раскрывает взаимосвязи между полученной прибылью и изменениями абсолютной величины денежных средств. В этом смысле предпочтительнее использовать косвенный метод, наглядно демонстрирующий нам, куда вложены реальные деньги. Преимущества данного метода:
– позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами предприятия;
– выявляет наиболее проблемные места в деятельности предприятия (обездвиженные денежные средства);
– помогает разработать пути выхода из кризиса.
К недостаткам метода можно отнести высокую трудоемкость при составлении аналитического отчета и необходимость привлекать внутренние данные бухгалтерского учета.
Анализ денежных потоков компании в предшествующем периоде
Загружать вас редкими коэффициентами, расчет которых требует развернутой писанины, не хочется. Поэтому для анализа привожу достаточный минимум формул, который вполне может отразить финансовое здоровье компании и не отобьет у вас желание докопаться до сути.
Первый шаг анализа. Оценка степени участия денежных активов в оборотном капитале. Увеличение относительного остатка характеризует либо повышение ликвидности, либо излишнее отвлечение денежных средств в свободные деньги.
Второй шаг – метод относительных показателей (коэффициентов). Вот здесь я предложу на рассмотрение коэффициент монетарного покрытия чистой прибыли. Коэффициент отражает, какая сумма денежной наличности, сформированная за счет прибыли, есть в обороте компании. Коэффициент равен отношению чистого денежного потока по текущей деятельности к чистой прибыли. Идеальным результатом соотношения будет 1. Это позволит компании использовать прибыль как источник расширения инвестиционной и операционной деятельности, погашения кредитных займов, приобретения оборотных средств.
Коэффициент платежеспособности определяется отношением поступлений по текущей деятельности к использованным денежным средствам. Оптимальным значением коэффициента будет результат, превышающий 1. Формула представлена ниже:
К плат = ПДП тд/ОДП тд,
где ПДП тд – общая величина поступлений денежных средств по текущей деятельности;
ОДП тд – общая величина использованных денежных средств на текущую деятельность.
Коэффициент достаточности чистого денежного потока формируется отношением чистого денежного потока по текущей деятельности к сумме расходов на погашение кредитов за текущий год, прироста остатка материальных оборотных активов и дивидендных выплат:
К дчдп = ЧДП тд/ЗК ± х З + Д,
где ЧДП тд – чистый денежный поток по текущей деятельности;
ЗК – расходы на погашение займов и кредитов;
± хЗ – прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов;
Д – выплаченные дивиденды.
Если по текущей деятельности организации хватает средств, нет излишней задолженности по своим обязательствам и компания не злоупотребляет удержанием денег в запасах, то значение коэффициента будет равно 1. Большее значение коэффициента отражает более стабильное положение компании.
Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока хара

1) Анализ ден. активов в пред. периоде. 2) Оптимизация среднего остатка ден.  Методы оптимизации денежной наличности: · Регулирование объемов ден. наличности производится с помощью инвестирования в цен. бум.

На основе модели Баумоля оптимизация остатка денежных средств предприятия осуществляется по следующей формуле  5. Годовой объем продаж фирмы 11 млрд руб. Активы 4 млрд руб., из них денежные средства и ликвидные ценные бумаги — 0

2.5 Оптимизации среднего остатка денежных активов предприятия…35. 3 Особенности учета кассовых операций, анализ и управление денежными средствами в ОАО «Букет Чувашии»