Отраслевые риски предприятия

Отраслевой риск электроэнергетических компаний России. Ордов К.В., к.т.н , оценщик ООО "Оценка-ДАКО".

Несистематический риск
Несистематический риск связан с финансовым положением конкретного эмитента ценных бумаг. Оценка его требует определенных усилий как со стороны посредников рынка финансовых активов, так и со стороны инвесторов.
К категории несистематических можно отнести следующие виды рисков: риск ликвидности, отраслевой риск, коммерческий и финансовый риски. Иными словами, можно сказать, что несистематический риск – риск, источники которого и чувствительность к которому не рассматриваются в рамках модели оценки и управления рисками. При построении адекватной модели несистематические риски не должны приводить к сколько либо значимым потерям, и при большом их числе не должны быть связаны друг с другом.
В отношении несистематических рисков должен действовать закон больших чисел – выявленные при анализе отдельных элементов деятельности организации, отдельных составляющих некоторого портфеля ценных бумаг, на каком-то небольшом промежутке времени в совокупности в целом по организации, портфелю или с течением времени их вклад в возможные потери будет стремиться к нулю. Несистематические риски, как правило, игнорируются при решении задач оценки и управления рисками. Риск ликвидности связан с возможной задержкой реализации ценной бумаги на рынке. Любой инвестор должен быть уверен, что при необходимости он может продать свою ценную бумагу и обратить инвестиционный капитал в наличные деньги. Отраслевой риск связан с изменением состояния дел в отдельн6ой отрасли экономики (спады и подъемы). Коммерческий риск связан с возможностью получения прибыли или убытков в результате конкретной деятельности отдельного участника рынка ценных бумаг. К основным факторам коммерческого риска можно отнести:

1.2.2 Технический риск 1.2.3 Производственный риск 1.2.4 Коммерческий риск 1.2.5 Финансовый риск 1.2.6 Отраслевой риск 1.2.7 Инновационный риск 2

уровень платежеспособности, финансовой устойчивости эмитента, качество управления;
наличие достаточной, достоверной информации у инвестора;
степень информированности, коммутативности посредника.
Финансовый риск – риск убытков в связи с нерентабельностью или банкротством эмитента ценных бумаг. Финансовое положение предприятия в существенной степени определяется соотношением собственных и заемных средств, т.е. структурой капитала. В целом финансовый риск как меру экономической или социальной неопределенности можно охарактеризовать:

Основные риски, относящиеся к группе инвестиционных, перечислены в табл. 1. ОТРАСЛЕВОЙ РИСК.

по величине – высокий, средний, низкий;
по степени допустимости – допустимый риск, когда теряется часть дохода, прибыли; критический (локальный) риск, при котором полностью утрачиваются доходы и возникает необходимость возмещать затраты; катастрофический риск полной потери имущества;
по объектам – риск предпринимателя, предприятия, банка, страховой компании, т.е. отдельных юридических и физических лиц;
по виду деятельности – риск производственной, посреднической, торговой, транспортной, консалтинговой, страховой, охранной и иной деятельности;
по экономическому содержанию – чистый риск как объективная возможность несения убытков (нулевого результата) и спекулятивный риск как субъективная возможность получения положительного или отрицательного результата определенной деятельности
по характеру – операционный, инфляционный, кредитный, процентный, валютный.
Операционный риск связан с ошибкой или неверной организацией, неправильным выбором метода проведения той или иной финансовой операции. Инфляционный риск определяется степенью точности прогнозирования инфляции и ее влияния на результат финансово – хозяйственной деятельности. Кредитный риск рассматривается как риск непогашения кредита и неуплаты процентов по нему. Процентный риск проявляется в случае изменения процентных ставок по предоставляемым кредитным ресурсам. Валютные риски возможны в случаях изменений курсов валют, а также политической ситуации, когда курсы валют неизменны, а возможности свободного обращения валют ограничены. Эти риски связаны с переоценкой статей баланса зарубежных филиалов предприятий в национальную валюту и при обратных операциях. Валютные риски присущи клиринговым расчетам и товарообменным, бартерным операциям.
Toyota открывает три диллерских центра на Дальнем востоке.

ОТРАСЛЕВОЙ РИСК  Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и.

Отраслевой риск [ industry risk ] - риск, характерный для отдельной отрасли промышленности.

1.2.6 Отраслевой риск. 1.2.7 Инновационный риск. 2. Предпринимательские риски на швейном предприятии ОАО «Белевская швейная фабрика».