Оценка денежных потоков в корпоративных структурах курсовая

2. оценка управления денежными потоками по инвестиционной финансовой деятельности ОАО «деревообрабатывающий  2.2. Анализ движения денежных потоков в ОАО «ДЕРЕВООБРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД» 12.

Изучение экономической природы, назначения и роли денежных потоков (Cash - Flow) в деятельности предприятий и корпораций является новым направлением в российском финансовом менеджменте. В зарубежных корпорациях управление потоками денежных средств - важнейшее направление работы главного финансового менеджера (финансового директора).
На предприятиях России систематический учет, анализ и контроль движения денежных средств помогает обеспечить их финансовую устойчивость и платежеспособность в текущем и будущем периодах.
Основная цель управления денежными потоками - это обеспечение финансовой стабильности предприятия или корпорации в процессе развития, посредством балансирования объемов поступлений и выплат денежных средств и их синхронизации во времени.
[sms]Для оценки деятельности предприятия (корпорации) наиболее важное значение имеют три показателя:
выручка от реализации (продажи) товаров (продукции, работ и услуг);
прибыль;
поток денежных средств.
Абсолютная величина этих показателей и динамика их изменения в течение года характеризует (при прочих равных условиях) результативность его работы за определенное время (год, квартал, месяц). Однако, в условиях хронических неплатежей, первостепенное значение приобретает поток денежных средств, поступающих предприятию от различных видов деятельности.
В случае превышения поступлений денежных средств над платежами, предприятие (корпорация) получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Эти преимущества состоят в том, что наличие свободных денежных средств позволяет вложить их в наиболее доходные сферы бизнеса (деятельности) с целью получения дополнительной прибыли. Кроме того, постоянное наличие определенной суммы денежных средств позволяет поддерживать на приемлемом уровне текущую платежеспособность.
К наиболее важным понятиям, характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия (корпорации) относят:
Выручку от продажи товаров (продукции, работ и услуг) - как учетный доход от обычной или иной видов деятельности за данный период в денежной и неденежной формах, отраженный в кредите счетов "Продажи" и "Прочие доходы и расходы".

Текст реферата УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ. Страница: 12 из 21. сколько этапов (шагов): 1. Сначала определяют изменения стате й баланса за изучаемый период; 2. Затем устанавливают их вли яние на объем денежных потоков; 3. Далее

Прибыль от продаж - как разница между учетными доходами и начисленными расходами на реализованную продукцию (товары, работы и услуги).
Приток денежных средств осуществляется за счет: выручки от продажи товаров (продукции, работ и услуг), иного имущества; полученных авансов, кредитов и займов; средств целевого финансирования; дивидендов и процентов по финансовым вложениям; безвозмездного получения и др.
4. Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) и инвестиционных затрат; платежей в бюджет и взносов в государственные внебюджетные фонды; выплат дивидендов и процентов владельцам эмиссионных ценных бумаг; финансовых сложений; выплат подотчетных сумм и авансов и пр.
5. Чистый приток денежных средств (чистый денежный поток или резерв денежной наличности) - как разница между всеми поступлениями и отчислениями (платежами) денежных средств. При этом, в состав поступлений включают переходящий остаток денежных средств на начало отчетного периода. Он обеспечивает текущую платежеспособность предприятия.
Повышение или снижение остатка денежных средств в балансе предприятия на последнюю отчетную дату, по сравнению с предыдущим отчетным периодом, непосредственно, зависит от изменений в стоимости активов и пассивов. Увеличение стоимости любых статей имущества в активе баланса (кроме денежных активов) - фактор снижения денежных средств на счетах в коммерческих банках. Напротив, прирост собственных или заемных источников финансирования в пассиве баланса - причина роста остатков денежных средств.
Поэтому колебание остатков денежных средств можно интерпретировать как результат осуществления финансовой политики предприятия в сфере управления активами и пассивами.
Результатом такой политики должно быть:
наличие необходимого остатка денежных средств на счетах в банках и в кассе;
формирование такой структуры активов и пассивов баланса, которая обеспечивает финансовую устойчивость, платежеспособность и кредитоспособность предприятия в течение всего года.
Таким образом, денежный поток - это объем денежных средств, который получает и выплачивает предприятие (корпорация) в течение отчетного или планируемого периода. В работах российских ученых-экономистов - О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, Е.М. Сорокиной, Е.С. Стояновой, М.А. Федотовой, А.Д. Шеремета и др. можно встретить и другие определения денежных потоков.

Модели оценки оптимальной структуры капитала 66 3.7.  Анализ денежных потоков 156 7.5. Ликвидный денежный поток 159 7.6.  Факторы, определяющие курсовую стоимость корпоративных ценных бумаг 183 8.6.25 апреля 2014

Принципиальные различия между суммой полученной прибыли и величиной денежного потока заключаются в следующем:
-Прибыль выражает чистый доход (как форму дохода), полученный предприятием за определенное время (год, квартал), что не совпадает с реальным поступлением денежных средств. Ее признают после совершения продажи, а не после поступления денежных средств. Данный порядок предусматривают в учетной политике предприятия. При расчете прибыли, затраты на производство признают после ее реализации, а не в момент продажи. Денежный поток выражает движение всех денежных средств, которые не учитывают при расчете прибыли: капитальные вложения, оплата долевого участия в строительстве объектов, уплата налогов, относимых на финансовый результат, штрафы, долговые выплаты кредиторам, заемные средства, полученные и выданные авансы и т.п.
При анализе финансового состояния предприятия необходимо различать, что прибыль за отчетный период и денежные средства, полученные предприятием в течение этого периода, - не одно и то же. Прибыль выражает прирост авансированной стоимости, что характеризует эффективность управления предприятием, хотя не исключено воздействие на объем прибыли ценовых факторов, учетной политики и других причин. Однако, наличие прибыли не означает присутствия у предприятия свободных денежных средств, доступных для расходования.
Денежные средства являются наиболее дефицитным ресурсом в транзитивной экономике, и успех предприятия (корпорации) во многом определяется способностью его руководства мобилизовать и эффективно использовать денежные средства.
Управление денежными потоками включает следующие аспекты:
учет движения денежных средств;
анализ потоков денежной наличности;
составление бюджета движения денежных средств;
контроль за использованием бюджета движения денежных средств.
Оно охватывает ключевые направления деятельности предприятия, включая управление внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом.
Управление денежными потоками особенно важно для предприятия, с точки зрения необходимости:
регулирования ликвидности баланса;
оптимизации состава и структуры оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, финансовых вложений;
планирования временных параметров капитальных затрат и источников их финансирования;
управления текущими издержками и их оптимизации в процессе производства и реализации готовой продукции (работ и услуг);
прогноза экономического роста.
Следовательно, в условиях высокой инфляции и кризиса неплатежей, управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей организации финансово-хозяйственной деятельности предприятия (корпорации).
Контрольные вопросы
1. Какие показатели используют для оценки деятельности предприятия (корпорации)?
2. Приведите определение понятия "денежный поток".
3. Назовите цель и задачи управления денежными потоками. [/sms]
Читать другие новости по теме:
Финансовый термин: Актив
( Библиотека / Психология / Бизнес - путь к успеху)
Реферат: Цель и задачи финансового менеджмента. Принципы организации и налоговая среда
( Библиотека / Рефераты / Рефераты по экономике)
Реферат: Управление капиталом в системе финансового менеджмента
( Библиотека / Рефераты / Рефераты по экономике)
Реферат: Управление входящими потоками на книготорговом предприятии
( Библиотека / Рефераты / Рефераты по экономике)
Реферат: Роль платежного баланса в управлении денежными потоками на предприятии
( Библиотека / Рефераты / Рефераты по экономике)
Реферат: Планирование финансового менеджмента предприятий (корпораций)
( Библиотека / Рефераты / Рефераты по экономике)
За мошенничество и отмывание денежных средств осуждена директор новочеркасского предприятия
( Новости / Новости регионов)

Предметом исследования в курсовой работе являются денежные потоки корпорации.  2.2. Анализ денежных потоков предприятия 27.  - м.: инфра-м, 2012. - 366 c. 4. Батчиков С., Петров Ю. Корпоративный сектор в современной

Кафедра экономики и управления. КУРСОВАЯ РАБОТА.  1.3. Направления оптимизации движения финансовых потоков корпорации.  3.2. Мероприятия по улучшению эффективности управления денежными потоками.

Формирование предложений о путях оптимизации финансовых потоков. курсовая работа [44,5 K], добавлен 16.11.2011.  Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум".