Планирование денежных потоков шпаргалка

Дата: 10 Января 2012 в 18:01 Автор: b*@mail.ru Тип: шпаргалка.  Классификация денежных потоков на предприятии. И.А. Бланк. Управление денежным потоком на предприятии.

Разработка плана поступления и расходования денежных средств
Разработка платежного календаря Разработка плана поступления и расходования денежных средств
Ни один из видов текущих финансовых планов предприятия, ни одна из крупных хозяйственных его операций не может быть разработана вне связи с планируемыми денежными потоками по ним. Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе — плане поступления и расходования денежных средств, который является одной их основных форм текущего финансового плана.
План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана носят слабопрогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах — "оптимистическом", "реалистическом" и "пессимистическом". Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей.
Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.
План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предприятии в такой последовательности:
На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.
На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной его деятельности).
На третьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.
На четвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом.
I. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами: 1) исходя из планируемого объема реализации продукции; 2) исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.

Оценка движения денежных средств предприятия за отчетный период, а также планирование денежных поток  НАУЧНАЯ БИБЛИОТЕКА - РЕФЕРАТЫ - Шпора: Финансовый менеджмент шпаргалка 4 курс (5 вопросов).

1. При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции расчет отдельных показателей плана осуществляется в такой последовательности (рис. 16.1).
Определение планового объема реализации продукции базируется на разработанной производственной программе (плане производства продукции), учитывающей потенциал соответствующего товарного рынка. Такой подход позволяет увязывать плановый объем реализации продукции с ресурсным потенциалом предприятия и уровнем его использования, а также емкостью соответствующего товарного рынка. Базовым показателем расчета плановой суммы реализации продукции выступает в этом случае планируемый объем производства товарной продукции. Модель расчета планового объема реализации продукции имеет следующий вид:
где OРп — плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде (месяце);
ЗГПн — сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода;
ПТП — суммарный объем производства готовой товарной продукции в рассматриваемом плановом периоде;
ЗГПк — сумма запасов готовой продукции на конец рассматриваемого периода.
Плановый объем реализации продукции дифференцируется в разрезе реализации за наличный расчет и с предоставлением товарного (коммерческого) кредита с учетом сложившейся хозяйственной практики.
Расчет планового коэффициента инкассации дебиторской задолженности осуществляется исходя из фактического его уровня в отчетном периоде с учетом намечаемых мероприятий по изменению политики предоставления товарного (коммерческого) кредита.
Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции осуществляется по следующей формуле:
где ПДСп — плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде;
ОРпн — плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде;
ОРпк — объем реализации продукции в кредит в текущем периоде;
КИ — коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности, выраженный десятичной дробью;
НOпр — сумма ранее неинкассированного остатка дебиторской задолженности (подлежащего инкассации в плановом порядке).
Рассчитанный показатель плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции характеризует планируемый объем положительного денежного потока предприятия по операционной деятельности.
Определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции является одним из наиболее трудоемких этапов прогнозирования денежных потоков предприятия. В его основе лежит калькулирование себестоимости отдельных видов продукции (производственной и полной). В состав плановой себестоимости конкретного вида продукции включаются все прямые и непрямые затраты на ее производство и реализацию. В наиболее общем виде плановая сумма совокупных операционных затрат предприятия может быть представлена следующим расчетным алгоритмом:

ПЕРСПЕКТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ - Шпаргалка по финансовому менеджменту, Жанр: бизнес.  – движения денежных средств, который характеризует движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой

где O3п — плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;
ПЗпі - плановая сумма прямых затрат на производство единицы продукции;
ОПЗпі - плановая сумма общепроизводственных (непрямых) затрат на производство единицы продукции;
ОПпі - планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении;
ЗPпі — плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции;
ОPпі — планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении;
ОХЗп — плановая сумма общехозяйственных затрат предприятия (административно-управленческих расходов по предприятию в целом).
Расчет плановой суммы налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции), осуществляется исходя из планируемого объема реализации отдельных видов продукции и соответствующих ставок налога на добавленную стоимость, акцизного сбора и других аналогичных налогов.
Расчет плановой суммы валовой прибыли предприятия по операционной деятельности производится по следующей формуле:
где ВПп — плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;
ОРп — плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;
О3п — плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;
НПд — плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции).
Расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли, осуществляется по следующей формуле:
где НПп — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;
ВПп — плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности;
Нп — ставка налога на прибыль, в процентах;
Нпп — сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли.
Расчет плановой суммы чистой прибыли предприятия по операционной деятельности производится по формуле:
где ЧПп — плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;
ВПп — плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;
НПп — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли.
Расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности осуществляется по следующей формуле:
где РДСп — плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;
0Зп — плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;
НПд — плановая сумма налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции);
НПп — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;
АОп — плановая сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов.
Рассчитанный показатель плановой суммы расходования денежных средств характеризует планируемый объем отрицательного денежного потока предприятия по операционной деятельности.
Расчет плановой суммы чистого денежного потока может быть осуществлен по любому из рассматриваемых ниже алгоритмов:
где ЧДПп — плановая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;
ЧПп — плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности;
АОп — плановая сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов;
ПДСп — плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции;
РДСп — плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности.
2. При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли расчет отдельных показателей плана осуществляется в такой последовательности (рис. 16.2).
Определение плановой целевой суммы чистой прибыли предприятия представляет собой наиболее сложный этап в системе прогнозных расчетов денежных потоков. Целевая сумма чистой прибыли представляет собой плановую потребность в финансовых ресурсах, формируемых за счет этого источника, обеспечивающую реализацию целей развития предприятия в предстоящем периоде. Расчет целевой суммы чистой прибыли предприятия ведется в разрезе отдельных элементов предстоящей потребности, состав которых представлен на рис. 16.3.
Результаты прогнозных расчетов целевой суммы чистой прибыли предприятия в разрезе перечисленных элементов позволяют не только сформировать исходную базу планирования его денежных потоков, но и определить внутренние пропорции предстоящего ее использования.
Расчет плановой целевой суммы валовой

Название: Планирование денежных потоков Раздел: Рефераты по экономике Тип: реферат Добавлен 11:10:16 30 июня 2005 Просмотров: 93 Комментариев: 0 Оценило: 1 человек Средний балл: 5 Скачать.

Читать работу online по теме: Шпаргалка. ВУЗ: СПбГЭУ. Предмет: Финансовый менеджмент.  4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов.

Главная » Книги » Планирование на предприятии: Шпаргалка » Страница 24.  41. планирование денежных потоков.