Расчеты денежных потоков в excel примеры

Cash flow statement - отчет о денежных потоках).  4 Результат. 5 Скачать пример отчета о движении денежных средств (Excel 2007 и выше).  По поводу адекватности расчета расходов на амортизацию - совершенно с Вами согласен, в реальной жизни22 марта 2013

Оглавление
Следующая глава Глава 20
Модель прогнозирования денежных потоков. Расчет сумм привлечения внешних денежных ресурсов (кредиты)
Исходя из условий рассматриваемого примера, у предприятия отсутствуют свободные денежные средства для проведения экспортной операции по поставке товара и, как следствие, возникает необходимость привлечения заемных денежных средств. Специалисты финансового отдела АО "Стеклодув" изучив ситуацию, пришли к мнению, что возможно устранение этой проблемы краткосрочным банковским финансированием.
В свою очередь краткосрочное банковское финансирование можно разделить на:
получения краткосрочной ссуды (кредита);
привлечение денежных средств по договору овердрафта.
Проведя переговоры с банком, было определено, что банк согласен предоставить денежные средства по усмотрению предприятия и на выбор были предоставлены три направления:
привлечение всей суммы кредита для проведения всей операции и последующего погашения его после получения выручки за товар;
возможность получения денежных средств по кредитной линии;
комбинированный метод -.возможность предоставления кредита для закупки товара и предоставления недостающих денежных средств по договору овердрафта.
Финансовый отдел решил провести предварительные расчеты с вводом этих данных в созданную модель прогнозирования денежных потоков и выбрать оптимальное решение.
Расчет суммы кредита для проведения операции и процентов по нему
Постановка задачи
Исходя из первого условия банка, необходимо произвести расчет максимальной суммы кредита, которой хватит для выполнения всех обязательств по поставке товара и последующей конвертации денежных средств.
Возможный сценарий
Предприятие заключает с банком кредитный договор, согласно которого оно:
получает всю сумму кредита в день начала операции и погашает в последний день всей суммой;
оплачивает проценты по кредиту в последний день каждого месяца и остаток при погашении кредита.
Денежные средства предприятию необходимы 6 января 2002 года для приобретения товара и предприятие в состоянии погасить всю сумму кредита 21 февраля 2002 года при условии своевременного возмещения НДС по экспортной операции. 31 января предприятие должно перечислить проценты по кредиту за январь месяц, а за февраль месяц оставшуюся сумму процентов при погашении кредита - 21 февраля 2002 года.
Создание таблицы расчета суммы кредита
Исходя из этих условий, предприятие должно произвести расчет суммы кредита, которой бы хватило для оплаты всех издержек при проведении операции и процентов по кредиту за январь месяц. Простейшая таблица для расчета кредита показана на рис. 20.1. с числовыми значениями и формулами.

То есть, полный денежный поток равен сумме денежных потоков всех периодов.  npv формула пример: В случае оценки инвестиций формула расчета записывается в виде: CF1 CF2 CFN NPV = -CF0  Расчет чдд в excel.

Прежде всего, необходимо по таблице на рабочем листе СуммПотоки определить максимальную сумму недостающих денежных средств по столбцу D. Для того чтобы визуально не просматривать всю таблицу в поисках максимальной суммы недостающих средств, в ячейку D1 введите формулу поиска минимального значения:
=МИН(E3:E200)
При заданных условиях и введенных данных в рабочий лист ИсхДанные она зафиксирует сумму 1223979 руб., которую введите в ячейку С1 (рис. 20.1.).
Рис. 20.1. Упрощенный расчет суммы кредита и процентов по нему
В ячейки В2:В4 введите даты получения кредита и выплаты процентов по нему. Формулы в ячейках С3 и С4 производят расчет процентов по кредиту за январь и февраль соответственно. В формулах производится операция умножения необходимой рассчитываемой суммы кредита на количество дней, за которые они платятся и ставку ежедневного процента. С целью упрощения расчета принимаем ставку процентов за кредит равной 36,5% и количество дней в году равному 365. Формула в ячейке С2 рассчитывает общую сумму привлекаемого кредита на основании:
основной суммы необходимых денежных средств, введенной в ячейку С1;
суммы процентов за основную сумму необходимых денежных средств за январь месяц;
суммы процентов за получаемую сумму кредита на погашение процентов за январь месяц.
В данном случае расчет производится с позиции банка, который якобы должен определить настоящую (современную) стоимость своих денег - сумму будущих денежных поступлений, приведенных с учетом определенной процентной ставки к настоящему моменту времени. Определение настоящей стоимости денег связано с процессом дисконтирования. Настоящее (современное) значение определенной будущей суммы денег рассчитывается с помощью формулы и определяется сроком использования денег и процентной ставкой за предоставленный кредит:
=C1/(1-((B3-B2)/365)*36,5%)
Полученную суммы по рассчитанному кредиту введите в таблицу на рабочем листе ИсхДанные (рис. 20.2.). При этом обратите внимание на ввод признаков по денежным средствам и налогу на прибыль, потому что суммы процентов по кредиту снизят налогооблагаемую прибыль предприятия. С помощью кнопки Расчет таблицы с налогами на рабочем листе СуммПотоки запустите модель на расчет.
Рис. 20.2. Для дальнейших расчетов введены суммы получаемого кредита, его возврата и процентов по нему
Полученная таблица движения денежных потоков показана на рис. 20.3. Остатки денежных средств на 17 февраля равны нулю рублей. Именно на этот день приходился максимальный дефицит денег (см. рис. 19.11.). Значит, расчет кредита произведен правильно, и денег хватит на проведение операции.

Расчет срока окупаемости в Excel с помощью формул и с помощью пользовательской функции в VBA 21.37 KB.  Пример расчета свободных денежных потоков FCFF и FCFE на основании финансовой отчетности ОАО Акрон 168.54 KB.

Сразу же обратите внимание на сумму налога на прибыль (строка 49), которая по сравнению с 54600 рублей (рис. 18.1.) уменьшилась до 45184,78 рублей. А остаток денежных средств после завершения операции снизится с 115421 рубля до 67089,46 рублей.
Рис. 20.3. Рабочий лист СуммПотоки с оборотами и остатками денежных средств при введенном рассчитанном кредите
Расчет кредитной линии
Во многих случаях эффективность бизнеса можно рассматривать не с позиции расчета полученной бухгалтерской (финансовой) прибыли, а оставшейся наличности в результате проведения операции. При первом варианте расчета после привлечения кредита остается 67089,46 рублей. При расчете этого показателя значительную помощь оказала созданная модель прогнозирования денежных потоков. И даже не столько с позиции относительно быстрого расчета, сколько с позиции наглядности правильно проведенного расчета.
Следующая задача - произвести расчеты, связанные с получением денежных средств по кредитной линии. Необходимо получить следующие данные:
суммы и сроки получения и погашения необходимых сумм по кредитной линии в ежедневном разрезе;
отследить ежедневные суммы задолженности по кредитной линии;
произвести ежедневные расчеты сумм процентов по получаемым ресурсам;
автоматизировать определение сроков и расчета сумм оплачиваемых процентов по получаемому кредиту;
автоматизировать процесс расчета взаимного оказываемого влияния налога на прибыль и процентов по кредитной линии.
Специалистами решено использовать лист СуммПотоки для проведения промежуточных расчетов и ввести в модель новый рабочий лист Кредит для автоматизированной подготовки отчета по кредитной линии.
Формулы расчета кредитной линии
Как и ранее, первый элемент автоматизации расчетов - предварительное создание формул, проверка правильности проводимых ими расчетов и последующая запись их ввода в макрос. Для проведения расчетов по кредитной линии введите на рабочем листе СуммПотоки формулы, которые показаны на рис. 20.4. и 20.5.
Рис. 20.4. Формулы расчетов по кредитной линии
Рис. 20.5. Формулы расчетов по кредитной линии
Ставка, по которой начисляются проценты по кредитной линии, находится в ячейке ВА1 - ссылка на ячейку рабочего листа Кредит . Далее формулы расчетов по кредитной линии рассматриваются в строке 4.
Для определения, хватает ли денежных средств для проведения предприятием торговых операций, предназначена формула в ячейке ВА4. Формула анализирует ежедневный остаток денежных средств в столбце Е рабочего листа СуммПотоки. Если в ячейке Е4 находится значение со знаком минус, то денежных средств не хватает и при этом формула возвращает значение ячейки Е3, но с противоположным знаком. Если же значение в ячейке Е4 положительно, то необходимость в кредите отсутствует и формула возвращает значение ноль.
Анализ изменения потребности в заемных ресурсах или возможности их погашения по сравнению с предыдущим днем производится формулой в ячейке ВВ4, которая при нарушении условия равенства потребности в заемных ресурсах в эти дни возвращает различие в такой потребности. При положительном знаке полученного значения присутствует необходимость привлечения дополнительных ресурсов, при отрицательном - возможность их погашения. Если формула возвращает значение ноль, то тогда движения по кредитной линии нет.
Необходимость получения дополнительных заемных средств или возможность погашения кредита регистрируется в ячейке ВС4. Формула при положительном значении в ячейке ВВ4 возвращает значение ячейки ВВ4, что говорит о потребности в привлечении заемных ресурсов. Если же в ячейке ВВ4 отрицательное значение, то формула в ячейке BD4 возвращает его с противоположным знаком. Это говорит о возможности погашения кредита.
Формула в ячейке ВЕ4 фиксирует оставшуюся задолженность по кредитной линии на каждый день. Для этого формула производит вычитание всех возвращенных денежных средств по кредитной линии за период с первого дня по текущую дату от суммы всех полученных денежных средств за этот период. Для того, чтобы при копировании формул вниз по столбцу ВЕ не требовалось их редактирования, в первом операторе функций СУММ применяется абсолютная ссылка на строку 3.
Ежедневная сумма процентов по полученным денежным средствам проводится в ячейке BF4. Формула умножает сумму ежедневных остатков по кредитной линии на ставку процентов по кредитной линии и делит полученный результат на количество дней в году, равный 365.
Формула в ячейке ВН4 определяет факт наступления даты выплаты процентов по кредитной линии. Для этого применим два момента наступления такого случая:
последний день месяца, если это указано в кредитном договоре;
заключительная выплата процентов в день погашения всей задолженности по кредитной линии.
Поэтому формула разделена на две части, в каждой из которых, функция ЕСЛИ определяет:
что номер д

Какие функции Office Excel могут использоваться для расчета ЧПС и ВСД?  См. пример 2 в разделе справки ЧПС. ЧИСТНЗ(ставка, значения, даты). Определяет чистую приведенную стоимость с использованием денежных потоков

Пример планирования продаж и денежных потоков предприятия ОАО «МТС» в Excel.  Расчет авторегрессии для объема продаж и денежного потока в Excel.

Соответствующий расчет в EXCEL выполняется по формуле: ПЛТ (норма, кпер, нз, ,тип). Пример 2-6.  "D" размещаются формулы расчета величины коэффициента дисконтирования денежных потоков.