Роль денежно кредитной политики в экономике россии

Монетарная политика Лекция 7 Монетарная политика Федеральная резервная система Банк Англии Банк России Монетарная политика: ее  Лекция 9. Банки и их роль в экономике КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА Natalja Viilmann, PhD. Слайд 2.

Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Научно-теоретические основы денежно-кредитной политики России
1.1. Содержание денежно-кредитной политики в современной мировой финансовой системе 12
1.2. Роль и место денежно-кредитной политики в экономике России 24
1.3. Рефинансирование как стратегический инструмент денежно-кредитной политики Банка России 44
Глава 2. Существующие инструменты денежно-кредитной политики для поддержания платежеспособности и ликвидности банковского сектора
2.1. Использование инструментов денежно-кредитной политики в европейской практике денежно-кредитного регулирования 59
2.2. Основные направления совершенствования европейской модели рефинансирования в целях развития банковской системы стран еврозоны 71
2.3. Рефинансирование банковского сектора РФ с учетом особенностей его сегментации 84
Глава 3. Совершенствование инструментария рефинансирования как механизм развития денежно-кредитной политики
3.1. Роль внутреннего компонента в современном инструментарии рефинансирования 100
3.2. Развитие практики стресс-тестирования для подтверждения платежеспособности кредитных организаций в рамках задач рефинансирования .117
3.3. Научно-практические рекомендации по совершенствованию инструментария рефинансирования в условиях современной банковской системы 127
Заключение 136
Список использованной литературы
Роль и место денежно-кредитной политики в экономике России
Рефинансирование как стратегический инструмент денежно-кредитной политики Банка России
Основные направления совершенствования европейской модели рефинансирования в целях развития банковской системы стран еврозоны
Развитие практики стресс-тестирования для подтверждения платежеспособности кредитных организаций в рамках задач рефинансирования
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В современной экономике денежно-кредитная политика служит важным источником для обеспечения эффективности финансовой деятельности любого государства, включая и Россию. Одним из наиболее востребованных инструментов денежно-кредитной политики является рефинансирование, которое позволяет банкам решить проблему разрыва по срочности между активами и пассивами, возникающую, когда, во-первых, они фондируют долгосрочные активные операции за счет краткосрочных ресурсов, а во-вторых – когда у них нет уверенности, что краткосрочные ресурсы будут пролонгированы. В условиях европейского долгового кризиса именно инструментарий рефинансирования оказал ключевое воздействие на банковскую систему еврозоны, поэтому опыт его использования Европейским центральным банком (ЕЦБ) имеет большое значение для отечественной надзорной практики. В основе европейской модели рефинансирования лежит принцип децентрализованной поддержки ликвидности банков, что позволяет регулятору не только сократить издержки, но и максимально облегчить доступ для ее получения.

[5.4] 1.3.4 Передаточный механизм денежно-кредитной политики и его роль. [6] Глава 2. Денежно-кредитная политика в переходной экономике России. [6.1] 2.1 Факторы, влияющие на денежно-кредитную политику.

В отечественной практике рефинансирование пока не ориентировано на всю банковскую систему, в его основе лежит избирательный подход в зависимости от категории надежности кредитной организации (1-я или 2-я группа). Как показал прошедший глобальный экономический кризис, основная поддержка со стороны Банка России пришлась на крупнейшие банки, аккумулирующие 50% всех банковских активов, тогда как малые и средние банки оказались в достаточно сложной ситуации, многие из них в конечном счете обанкротились.
Перечень залогового обеспечения при реализации сделок
рефинансирования также нуждается в совершенствовании. В настоящее время совокупный объем потенциального залога в банковской системе РФ оценивается в 5,5 трлн. рублей (а это 12% пассивов банковского сектора), что в несколько раз больше текущего уровня задолженности банков перед кредитором последней инстанции.
Опыт развитых европейских стран доказывает необходимость использования более взвешенного подхода в отношении залогового обеспечения при рефинансировании банков, равно как и в отношении состава участников данного рынка, что позволяет банковской системе оставаться конкурентоспособной и повышает ее прозрачность.
Еще более важной нам представляется проблема практического
использования отечественными банками средств от рефинансирования на
выдачу преимущественно краткосрочных кредитов, что приводит к
нарушению пруденциальных нормативов. По состоянию на конец 2013 года
достаточность собственных средств банковского сектора РФ достигала 13,2%
- исторический минимум с конца 1990-х годов. В то же время потребность в
кредитных, преимущественно долгосрочных, ресурсах отдельных
промышленных отраслей экономики РФ ежегодно растет. Достаточно тяжелой можно назвать ситуацию в обрабатывающей промышленности и секторе малого предпринимательства.
Необходимость комплексного решения данных задач на теоретическом и практическом уровне предопределили актуальность и важность диссертационного исследования.
Степень научной разработанности проблемы. В процессе работы над диссертацией были использованы труды ряда российских ученых, внесших весомый вклад в развитие исследовательской базы денежно-кредитного регулирования в современных экономических условия, таких как: Аганбегян А.Г., Балабанов В.С., Басов А.И., Верников А.В., Гладкова В.Е., Ершов М.В., Жуков Е.Ф., Кисилев Д.В., Куликов А.Г., Лаврушин О.И., Матовников М.Ю., Миркин Я.М., Моисеев С.Р., Симановский А.Ю., Яхъяев М.А. и др.

2. Особенности развития экономики России и денежно-кредитной политики в 2006-2007 гг.  Предложение денег на денежном рынке играет большую роль в экономике.

Среди зарубежных специалистов в области теории и практики обеспечения эффективной денежно-кредитной политики в развитии качественно нового методического инструментария, а также проблем совершенствования пруденциального регулирования банковского сектора следует выделить работы таких авторов, как: Брааш Б., Гудхард С., Долан Э. Дж., Клэрк Г., Колл Р., Лайдерман Л., Манн С., Микко А., Саймон Г., Свенссон Л., Смитс Р., Тобин Дж., Хафнер Т., Хупер П., Ширли М. и пр.
Как показывает практика, в существующих сегодня научных работах,
уделено недостаточно внимания прикладному инструментарию денежно-
кредитной политики, особенно с учетом задач по развитию
рефинансирования в условиях современного банковского рынка.
Обращает на себя внимание отсутствие в отечественной научной литературе исследований монографического характера, посвященных вопросам денежно-кредитного регулирования, реализуемого на уровне Банка России с учетом уроков недавнего экономического кризиса, а также адаптации опыта развитых стран, включая страны еврозоны. В
экономической литературе и прикладных исследованиях рефинансирование рассматривается преимущественно как инструмент для поддержания краткосрочной ликвидности, тогда как опыт развитых стран доказывает необходимость его использования с точки зрения долгосрочного финансового источника для активизации работы нефинансового сектора и инвесторов.
Таким образом, комплекс выше обозначенных проблем с учетом
экономической необходимости совершенствования инструментария
рефинансирования в рамках существующей денежно-кредитной политики предопределил актуальность и важность данной исследовательской работы, а также ее цель и основные задачи.
Цель исследования - обоснование и конкретизация теоретических и методических особенностей рефинансирования для совершенствования денежно-кредитной политики, проводимой Банком России с учетом адаптации лучшей зарубежной практики.
Достижение указанной цели потребовало постановки и решения следующих задач:
- дать определение денежно-кредитной политики и ее задач в условиях
современных экономических проблем;
- обобщить основные проблемы, связанные с использованием
рефинансирования в банковском секторе РФ;
- структурировать особенности европейской модели рефинансирования
и раскрыть основные стабилизационные меры, используемые в условиях
долгового кризиса;
формализовать подходы по внедрению в отечественную практику денежно-кредитного регулирования целевого рефинансирования банковского сектора через опорные банки;
разработать логическую схему проведения стресс-тестирования в банке для последующего получения целевого рефинансирования;
- разработать научно-практические рекомендации по
совершенствованию инструментария рефинансирования в условиях
современной банковской системы.
Объект исследования - механизм рефинансирования, используемый для развития банковской системы России рамках проводимой денежно-кредитной политики.
Предмет исследования - совокупность инструментов денежно-
кредитной политики Банка России, используемых в процессе
рефинансирования банковского сектора.
Теоретическую основу исследования составили работы
отечественных и зарубежных авторов в области денежно-кредитного
регулирования и надзора, нормативно-законодательные документы
Правительства РФ, Банка России, Министерства финансов РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам, ведущих российских и зарубежных рейтинговых агентств и пр.
Методологической базой исследования послужили общенаучные положения системного подхода, методы ситуационного и сравнительного анализа, методы экспертного, финансового и статистического анализа.
Информационная база исследования опирается на использовании статистических данных Федерального агентства государственной статистики, региональной статистики, информации периодических изданий, ресурсов глобальной информационной сети Интернет, материалов отчетов и докладов иностранных банков и финансовых ведомств, исследований независимых аналитических организаций и собственных прикладных исследований.
В процессе работы над темой автор руководствовался принципом
объективности научного подхода, а также результатами собственной
практической деятельности по систематизации теоретического и
прикладного инструментария в системе денежно-кредитного регулирования РФ.
Научная новизна диссертационной работы состоит в
совершенствовании инструментария рефинансирования для развития
денежно-кредитной политики Банка России, ее структурном
реформировании с учетом децентрализации системы по обеспечению ликвидности банков, анализа деятельности кредитных организаций в условиях сегментированности отечественного банковского сектора и структуры залогового обеспечения в рамках адаптации опыта европейской банковской системы.
Основные научные результа

Роль центрального банка РФ в проведении денежно-кредитной политики.  1.4. Направления денежно-кредитной политики Банка России.5.

2. роль центрального банка РФ в проведении денежно-кредитной политики.  2.2. Направления денежно-кредитной политики Банка России.  Денежно-кредитная политика (ДКП) представляет собой совокупность мер

Денежно-кредитная политика в России. 19. План: Введение. 1. Теоретические основы денежно-кредитной политики.  2. Денежно-кредитная политика в переходной экономике России.