Сальдо денежного потока представляет собой

1.1 Теоретическое представление категории «денежные потоки».  Другой американский ученый Дж.К. Ван Хорн считает [2, с. 180], что «движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс».

Отражение денежных потоков в годовой бухгалтерской отчетности
Принятие решений в сфере финансового управления на предприятии должно базироваться на достоверной информации, предоставляемой средствами бухгалтерского и управленческого учета, и предполагает использование релевантных методик обработки получаемых данных, то есть применение финансового анализа.
Знание о том, из каких источников фирма получает денежные средства и какие основные направления их расходования, необходимо для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности. В результате проведения такого анализа мы получаем оценку способности предприятия генерировать в процессе хозяйственной деятельности денежные средства в размерах и сроки, необходимые для того, чтобы полностью и вовремя выполнять платежные обязательства в рамках регистрируемых в бухгалтерском учете расходов.
В отечественной и зарубежной практике учета и управления финансами используется форма отчета о движении денежных средств. Отчет содержит сгруппированные данные об изменениях величины денежных средств фирмы и их эквивалентов в разрезе основных видов ее деятельности.
В настоящей статье последовательно будет раскрыто содержание категории «денежные потоки», а также описаны методики ее формирования и отражения в отчетности и документах финансового планирования.
В рамках исследования также предполагается решить вопрос о применимости форм годовой бухгалтерской отчетности в качестве информационной базы для принятия долгосрочных, стратегических решений финансовыми управляющими.
Актуальность данного вопроса подчеркнута и в международном стандарте финансовой отчетности номер 7 в редакции 1992 года “Отчеты о движении денежных средств” (далее по тексту – МСФО 7). В пункте 13 МСФО 7 говорится, что «величина потоков денежных средств, возникающих в результате операционной деятельности, является ключевым индикатором степени, в которой операции компании производят достаточные потоки денежных средств для погашения кредитов, сохранения операционных возможностей, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования. Информация о конкретных компонентах первоначальных операционных потоков денежных средств, в сочетании с другой информацией, очень полезна для прогнозирования будущих денежных потоков от операционной деятельности» (4, с. 133).

На взгляд В.Бочарова «денежный поток представляет собой "сальдо реальных денег" или просто "реальные деньги" предприятия. Он отражает движение денежных средств предприятия

Согласно этому стандарту, потоки денежных средств содержат «…приток и отток денежных средств и их эквивалентов» (4, с.132), то есть соответственно наличных денег и вкладов до востребования.
Денежный поток представляет собой элемент системы управленческого учета, в то время как денежные средства, учитываемые дискретно, то есть по состоянию на определенную дату, – это категория, относящаяся к системе так называемого финансового учета.
Денежный поток предприятия, по мнению И.А. Бланка (1, с. 129), представляет собой «совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью».Эту же точку зрения разделяет и автор.
В то же время, существуют и альтернативные трактовки категории денежного потока. Одна из них отождествляет денежный поток с его сальдо – остатком денежных средств, который отражается как в отчете о движении денежных средств, так и в бухгалтерском балансе. Так, согласно французскому исследователю Б. Колассу (3, с.135), содержание термина «денежный поток» соседствует с понятием самофинансирования. Связь между данными категориями существует благодаря понятию остатка денежных средств. Денежный поток в рамках субъекта хозяйствования он определяет как разницу между приходом и расходом денежных средств, то есть как сальдо положительного и отрицательного потоков. Это сальдо, в свою очередь, рассматривается у Бланка как один из показателей, характеризующих денежный поток, и называется «чистым денежным потоком».

Примерная форма представления информации о капитальных вложениях представлена в табл. 11.7  3. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности (стр.1 - стр.2). 11.1.5.2. Денежный поток от операционной деятельности.

На наш взгляд, понимание денежного потока исключительно как разности между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами недостоверно, так как подменяет само понятие потока, отождествляя его с остатком, то есть с моментной, а не интервальной категорией. Неправомерно производить «сворачивание» валового денежного потока уже на первом этапе анализа, так как это не позволяет исследователю сопоставить значения, выражаемые в таких категориях, как «положительный денежный поток от операционной деятельности» и «выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг».
В то же время, поскольку «поток» – категория, призванная отображать движение, применительно к денежному потоку целесообразнее определять его через движение денежных средств за определенный период и описывать в первую очередь такими показателями как «Поступило денежных средств» и «Израсходовано денежных средств».
С позиции контроля и оценки эффективности функционирования предприятия весьма важно представлять, какие виды деятельности генерируют основной объем денежных поступлений и оттоков (2, с. 533). У Бланка этот аспект затрагивается в классификации денежных потоков по видам деятельности и по масштабам обслуживания хозяйственного процесса. Так, выделяются денежные потоки по операционной (в соответствии с принятой в Беларуси формой отчета о движении денежных средств – текущей), инвестиционной и финансовой деятельности. Признак «Вид деятельности» может иметь как отдельная хозяйственная операция, связанная с движением денежных средств, так и совокупность операций – на уровне отдельного структурного подразделения или центра финансового учета или предприятия в целом.
Наибольший интерес представляет собой взаимосвязь величины денежного потока по текущей деятельности с полученным в ходе ее осуществления финансовым результатом, а значит, обеспеченность прибыли ее денежной составляющей.
В отчете о прибылях и убытках итог, то есть финансовый результат, выводится как сальдо между заработанными за отчетный период денежными средствами (и их эквивалентами, если часть выручки поступает в неденежной форме) и признанными за расходами как в денежной, так и в недежной форме (примером является амортизация как вид расхода, не связанный с выплатой денежных средств).
Добавим, что именно на основе бухгалтерского учета движения денежных средств возможно анализировать денежный поток. Это обусловлено тем, что в основу финансового плана предприятия заложены три главных планово-отчетных документа:
- баланс движения денежных средств (в некоторых источниках первое слово термина заменяется на «бюджет»),
- отчет о финансовых результатах, или бюджет доходов и расходов (4, с.40),
- бухгалтерский баланс, приведенный к управленческому формату.
Следует отметить, что главная роль в финансовом менеджменте отводится балансу движения денежных средств, функция которого заключается в отражении всех деталей движения денежных средств предприятия.
Информация отчета о движении денежных средств необходима для оценки:
- возможности предприятия генерировать в будущем периоде положительный денежный поток,
Последние рефераты
Учет затрат, калькулирования и бюджетирования в животноводстве
Значение правильной организации бухгалтерского учета на предприятии
Порядок закрытия счетов текущего бухгалтерского учета
Учёт выпуска, отгрузки и реализации готовой продукции
Составные части управленческого учета
Особенности решения задач оптимизации программ снабжения, производства и сбыта с использованием данных управленческого учета
Учетная политика организации и формы бухгалтерского учета в современных условиях

Строка 4100 «Сальдо денежных потоков от текущих операций». По строке 4100 отражается величина результирующего денежного потока от текущих операций 7 ноября 2013

Чистым доходом ЧД (Net Value, NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока за расчетный период).  Заключение проекта представляет собой не простой перечень полученных результатов, а их итоговый синтез.

где CFt — сальдо денежного потока проекта за период t; R1 и R0 — общее поступление денежных средств  Часто условно предполагают, что денежный поток представляет собой разовый приток или отток средств в конце очередного года.