Ставка рефинансирования цб история изменений

Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.  Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России».11 декабря 2015

Содержание
Введение
. Теоретические аспекты ставки рефинансирования
.1 Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования
.2 Ставка рефинансирования как инструмент фискальной политики государства
Выводы
. Роль ставки рефинансирования в реализации инструментов кредитно- денежной политики
.1 Динамика ставки рефинансирования
.2 Взаимосвязь ставки рефинансирования, инфляции и процентов по банковским депозитам
Выводы
Заключение
Список использованных источников и литературы
Введение
Денежно-кредитная политика - комплекс мер, предпринимаемых государством с целью регулирования количества денег в экономике. Для осуществления денежно-кредитной политики государством используется совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк РФ, казначейство, Министерство финансов и т. д.).
Традиционной функцией Центрального банка является предоставление ссуд коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды, называется учетной ставкой процента или ставкой рефинансирования. Изменяя эту ставку, Центральный банк может воздействовать на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности в предоставлении кредита населению или предприятиям. В зависимости от величины учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или удешевление кредита вообще и тем самым создаются условия ограничения или расширения денежной массы в обращении.
Ставка рефинансирования является одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики государства, позволяющим регулировать количество денег в стране, а соответственно - уровень инфляции. Чем ниже ставка рефинансирования - тем надежнее финансовая система страны. Изменение ставки рефинансирования, как правило, осуществляется Банком России с целью согласования номинальных процентных ставок с уровнем инфляции, а также воздействия на параметры денежного обращения и валютный курс. Повышение ставки приводит к «удорожанию» денег, снижению спроса на централизованные кредиты и «сжимает» размеры денежного обращения, что, в свою очередь, должно приводить к укреплению национальной валюты. В долгосрочном периоде ставка рефинансирования выступает в роли якоря для рыночных процентных ставок и оказывает влияние на объемные показатели кредитно-депозитных операций коммерческих банков.
Задачи исследования состоят в определении особенностей ставки рефинансирования как инструмента денежно-кредитной политики, а также анализе ее динамики.

История изменения ставок рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации.  Указание ЦБ РФ от 29.10.2009 № 2313-У «О размере ставки рефинансирования Банка России».

Цель данной курсовой работы - проанализировать ставку рефинансирования как инструмент денежно-кредитной политики Центрально банка РФ.
Для этого необходимо решение следующих задач:
· Рассмотреть сущность ставки рефинансирования;
· Показать динамику ставки рефинансирования в РФ;
· Отразить взаимосвязь ставки рефинансирования и инфляции, а также взаимосвязь с процентами по банковским депозитам
Предметом данной курсовой работы является ставка рефинансирования ЦБ РФ. Объектом исследования - общественные отношения, возникающие в данной сфере.
Методологической основой работы стали материалы, размещенные на сайтах Центрального банка Российской Федерации (Банке России). Также были использованы: нормы трудового, налогового кодекса, официальные данные Банка России.
1. Сущность ставки рефинансирования
.1 Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования
Ставка рефинансирования [refinancing rate, discount rate] - процентная ставка
Рисунок 1 - Ставка рефинансирования
Разработку и реализацию денежно-кредитной политики в стране осуществляет Центральный банк. Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой - повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики правительства обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.
Конечные цели денежно-кредитной политики формулируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики.
Разработка денежно-кредитной политики осуществляется непосредственно Банком России.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год содержат анализ состояния и прогноз развития экономики РФ, основные ориентиры, параметры и инструменты единой государственной денежно-кредитной политики.
Основные инструменты и методы, которыми может пользоваться Банк России при разработке и реализации денежно-кредитной политики, определены Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». К ним относятся:
ставки процента по операциям Банка России;
нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
операции на открытом рынке;
рефинансирование кредитных организаций;
валютные интервенции;

В течении 10 лет скорость изменения ставки рефинансирования Центрального Банка  Ставка рефинансирования ЦБ РФ в течении 2009 года менялась 10 раз, и все в  Динамику по ключевой ставке начиная с 13 сентября 2013 года и историю её

установление ориентиров роста денежной массы;
прямые количественные ограничения;
эмиссия облигаций от своего имени.
Процентная политика Центрального банка РФ используется для воздействия на рыночные ставки процента. Банк России может устанавливать одну или несколько ставок процента по различным видам операций или проводить процентную политику без их фиксации. Ставки процента Центрального банка РФ - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции.
Важной особенностью процесса регулирования ставок процента в экономике в настоящее время является то, что Центральный банк РФ не оказывает непосредственного воздействия на рыночные ставки процента, в частности на ставки по операциям банков со своими клиентами, которые определяются количеством денег в обращении, эффективностью посреднической деятельности банков, развитием и стабильным функционированием финансовых рынков. Влияние Центрального банка РФ на уровень ставок процента осуществляется в основном посредством регулирования денежного предложения и принятия мер по повышению устойчивости и эффективности банковской системы. В этих условиях ставка рефинансирования Центрального банка РФ является для коммерческих банков лишь ориентиром, отражающим характер проводимой денежно-кредитной политики.
Коммерческие банки, заключая кредитные и депозитные договоры, отнюдь не руководствуются ставкой рефинансирования Банка России. Устанавливаемые ими ставки процента по кредитам реально определяются стоимостью привлеченных ресурсов, уровнем прочих расходов банка, уровнем кредитных рисков, планируемой нормой прибыли. Ставки процента Банка России пока не оказывают адекватного влияния на ставку межбанковского рынка, который остается узким из-за сохраняющегося взаимного недоверия банков. Этот же фактор наряду с отсутствием единого рынка межбанковских кредитов и должной конкуренции в банковском секторе ограничивает роль ставки межбанковского рынка (на которую Банк России может оказать прямое влияние, предоставляя банкам кредиты по официальным ставкам) в формировании ставок по депозитам и кредитам для клиентов банков. Устанавливая официальные ставки по своим операциям, Центральный банк РФ учитывает динамику ставок процента коммерческих банков, однако величина официальных ставок не обязательно изменяется в соответствии с динамикой рыночных ставок процента. Банк России, воздействуя на их уровень через свои операции, стремится к поддержанию реальных ставок процента на низком положительном уровне, стимулирующем спрос на заемные средства со стороны реального сектора и соответственно экономический рост.
1.2 Ставка рефинансирования как инструмент фискальной политики государства
Для населения ставка рефинансирования важна, как главный регулятор процентной ставки по кредитам в банках. Чем выше ставка рефинансирования в стране, тем больший процент за кредит придется платить гражданам при займе у банка, и, соответственно, чем ниже ставка рефинансирования, тем меньший процент за кредит подлежит оплате при займе. В России ставка рефинансирования, помимо функции регулятора экономической политики, является фискальной мерой, т.е. служит ориентиром для расчета налогов, штрафов.
депозит инфляция вклад банковский
Рисунок 2 - Ставка рефинансирования как фискальная мера
Штраф за задержку
Статья 236. Материальная ответственность работодателя за задержку выплаты заработной платы и других выплат, причитающихся работнику (в ред. Федерального закона от 30.06.2006 N 90-ФЗ)
При нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно.
Ставка и НДС
Предположим, что предприятие расплачивается за товары (работы, услуги) не денежными средствами, а ценной бумагой - векселем третьего лица или облигацией. В этом случае у продавца может возникнуть база по налогу на добавленную стоимость в виде дохода по этим ценным бумагам. Рассчитывается она следующим образом - если реализация товаров (работ, услуг) облагается НДС и местом реализации является территория РФ, то налоговая база увеличивается на суммы процентов (дисконта) по ценным бумагам. Причем под налогообложение попадают денежные поступления, которые превышают доход, рассчитанный исходя из ставки рефинансирования. Аналогичным образом вычисляется НДС с доходов по процентам, связанным с товарным кредитом.
Таким образом, получается, что при снижении ставки рефинансирования предприятие должно уплатить НДС в размере большем, чем до такого снижения. А вот при повышении ставки не возникает дополнительного налогового вычета. Тогда предприятию, которое принимает векселя и облигации в оплату за свои товары или же предоставляет своим покупателям товарные кредиты, не

Ключевая ставка и ставка рефинансирования за весь период. Ключевая ставка ЦБ РФ в 2014-2015 гг.  Срок, с которого установлена ставка. Размер ставки рефинансирования (%, годовых).

Таблица изменений ключевой ставки.  Ключевая ставка была учреждена ЦБ России 13 сентября 2013 года.  Не путать со ставкой рефинансирования! Существует разница между ними до 2016 года.

Первоначально ставка рефинансирования Центрального банка России была введена в 1992 году как единая процентная ставка, которую ЦБ РФ и все его  История изменения ставки рефинансирования: 14 сентября 2012 года — 8,25%.