В чем сущность международного факторинга

По данным крупнейшей международной факторинговой ассоциации Factors Chain International (FCI), мировой оборот международного факторинга увеличился в период с 2003 по 2007 г. более чем в три раза, составив 145 996 млн. евро <1

На определенном этапе развития производство (фирма) сталкивается с недостатком или отсутствием оборотных средств, которые необходимы для закупки сырья, оборудования, расширения ассортимента и рынков сбыта.
На практике это выглядит следующим образом. Товар произведен, затем отдан покупателем на условиях отсрочки платежа, так как на рынке высокая конкуренция и производители вынуждены кредитовать своих покупателей, деньги замораживаются на неопределенный срок и, как следствие, нечем платить за сырье, а следовательно, производство не работает на полную мощность.
В этой связи рассмотрим ряд мер, позволяющих стабилизировать производство.
К ним следует отнести:
- банковский кредит;
- факторинг.
Банковскому кредиту как средству достижения означенной выше цели присущи следующие недостатки.
Так как в основном мелкие и средние промышленные предприятия работают на условиях аренды площадей, оборудования, а также часть оборота происходит в "черном наличном" эквиваленте, многие банки просто отказываются предоставить кредит либо предоставляют кредит на невыгодных для производителя условиях.
Кроме того, в условиях нестабильности в экономике, высоком уровне инфляции в сознании многих руководителей живет страх перед возможным попаданием в зависимость от банка и, как следствие, потери контроля над предприятием.
Факторинг для России, в отличие от банковского кредитования, достаточно нов, хотя в мире он успешно используется уже более 20 лет. В Россию он пришел достаточно поздно в силу того, что основной оборот мелких и средних предприятий составлял "черный нал", что неприемлемо для факторинга.
Его основное отличие от традиционного банковского кредита состоит в кредитовании каждой конкретной поставки, что не требует наличия кредитной истории перед банком и позволяет подписать договор о факторинговом обслуживании практически любому предприятию, работающему хотя бы 1 г.
Остановимся более подробно на сути факторинговой услуги. Прежде всего дадим трактовку основным понятиям факторинга.
Факторинг — операция, в соответствии с которой фактор (банк) осуществляет финансирование продавца под уступку денежных требований на условиях и в порядке, определенными договором и дополнительными соглашениями к нему, а также оказывает продавцу другие услуги, а именно:
- учет текущего состояния денежных требований к дебиторам и контроль за своевременностью их оплаты (административное управление дебиторской задолженностью);
- иные финансовые услуги, связанные с денежными требованиями, ставшими предметом уступки. Продавец для получения финансирования уступает фактору денежные требования, вытекающие из предоставления продавцом товаров, выполнения им работ или оказания ус^уг третьим лицам (дебиторам).

1. Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring).  Если импорт-фактор соглашается работать по схеме международного факторинга, то он автоматически принимает на себя риск неплатежеспособности

Финансирование — предоставление фактором продавцу денежных средств в счет денежных требований продавца к дебиторам. Финансирование осуществляется в порядке и на условиях, предусмотренных настоящим договором и дополнительными соглашениями к нему.
Лимит финансирования — максимальная сумма финансирования, выплачиваемая фактором продавцу. Лимиты финансирования устанавливаются на дебиторов (группы дебиторов) и продавца.
Неиспользованная часть лимита финансирования — величина, равная разности между лимитом финансирования и суммой фактически предоставленного продавцу финансирования.
Контракт — означает договор куплипродажи товаров, выполнения работ или оказания услуг между продавцом и дебитором.
Отсрочка платежа покупателя за поставленный товар или предоставленные услуги влечет за собой в большинстве случаев нехватку оборотных средств, необходимых для закупки сырья, расчетов с поставщиками, расширения ассортимента и рынков сбыта. При этом предоставление или увеличение отсрочки платежа является серьезным конкурентным преимуществом на рынке, а порой и единственным аргументом для работы с покупателем.
Отметим, что факторинговое обслуживание является той услугой, которая наиболее полно удовлетворяет потребность поставщика товаров и услуг в оборотных средствах. Многие компании с мировой известностью (такие, как Parmalat, Acer и др.) используют для своего развития факторинговое обслуживание в качестве основного инструмента. При этом схема работы довольно проста. Сразу после получения документов по поставке, произведенной с отсрочкой платежа, банк выплачивает поставщику от 60 до 85% от суммы поставленного товара или оказанной услуги.
Покупатель переводит деньги за поставку на специальный транзитный счет Банка. Банк погашает выплаченное поставщику финансирование, удерживает комиссию, а остаток платежа перeчисляет на расчетный счет поставщика.
Для поставщика факторинг выгодно отличается от кредита. При факторинговом обслуживании не требуется обеспечения и оформления множества документов. Необходимо лишь уведомить покупателей об изменении реквизитов для оплаты поставок. Кредит предусматривает его возврат поставщиком в определенный срок, а для этого порой необходимо прилагать серьезные усилия по аккумулированию денежных средств. Факторинг подразумевает погашение финансирования средствами, поступающими от покупателей, что означает отвлечение средств на реальный срок товарное кредита. Поставщик получает деньги в необходимом количестве и на необходимый срок. Кроме того, погашение кредита не гарантирует получения нового, а факторинговое обслуживание носит непрерывный характер.

Этот договор (contract of factoring) сформировался в практике США в 50-х годов XX в., а с конца 60-х годов стал применяться и в практике других стран.  Сущность международного факторинга состоит в том, что фи нансовая корпорация

Кроме того, сотрудники банка сопровождают факторинговое финансирование управлением дебиторской задолженностью, что позволяет поставщику сократить затраты на работу в части контроля сроков оплаты поставок, напоминаний Покупателям об оплате, анализа отчетности и т. д. За каждым поставщиком закреплен персональный менеджер. Кроме того, поставщик имеет возможность сам следить за финансированием (платежами) покупателей, состоянием просрочек ной задолженности и др. с помощью программной системы слежения за состоянием поставок, которую банк устанавливает поставщику бесплатно.
Таким образом, факторинговое обслуживание является комплексной услугой, позволяющей поставщику сосредоточить свое внимание на основной деятельности, не отвлекаясь на проблемы, связанные с нехваткой денежных средств.
При факторинговом обслуживании, как правило, устанавливаются лимиты на продавца и дебиторов (покупателе^).
На момент заключения Генерального договора с продавцом на него устанавливается лимит финансирования, исходя из анализа финансового состояния и платежеспособности)
который проводится по финансовой отчетности продавца. При этом лимиты финансирования дебиторов устанавливаются от 60 до 85% от суммы каждой поставки, но не более 10% лимита, установленного на продавца.
По мере накопления кредитной истории дебиторами (не менее четырех оплаченных поставок) корректируются их лимиты финансирования в зависимости от сумм поставок (лимит финансирования дебитора устанавливается в зависимости от размера поставок в его адрес, но не более 10% от суммы лимита продавца) и сроков их оплат (корректируется процент оплаты поставок). При больших просрочках лимит на дебитора закрывается до улучшения показателей. Максимальная просрочка платежа определяется по последним 6 поставкам, либо поставкам за последние 2 календарных месяца.
Факторинг — это комплекс финансовых услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности.
Эти услуги включают:
- финансирование поставок товаров;
- учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту;
- контроль за своевременностью оплаты и работа с дебиторами.
Проанализируем, в чем состоит финансирование поставок товаров при факторинговом обслуживании.
Финансирование поставок товаров при факторинге предусматривает, что немедленно после поставки продавцу банк выплачивает в качестве финансирования значительную часть суммы поставки. В различных странах мира размер досрочного платежа составляет от 50 до 90% от суммы поставки.
Остаток (сумма поставки минус сумма финансирования минус комиссия банка) выплачивается продавцу в день поступления денег от дебитора.
Следует отметить, что в ходе обслуживания может быть профинансирована поставка на любую, даже самую незначительную сумму.
Поскольку факторинг является долгосрочной программой финансирования оборотного капитала, договор факторингового обслуживания заключается на неопределенный срок и будет действовать сколь угодно долго, пока обе стороны удовлетворены взаимным сотрудничеством.
В чем состоит отличие финансирования при факторинге от кредитования?
Основные отличия факторинговой услуги и кредитного обслуживания клиентов приведены в таблице.
> = Перейти к содержанию учебника =
Международный факторинг. Сущность и необходимость использования факторинга при освоении международного рынка
Международный факторинг для развития бизнеса российских предпринимателей
Данный раздел посвящен изучению одной из важнейших международных факторинговых услуг, реализация которой позволяет российскому бизнесу успешно осуществить выход на международный рынок. Рассмотрим данный вопрос на примере Национальной факторинговой компании (НФК) “УралсибНИКойл”, заявившей о себе на международном рынке как компания, предоставляющая факторинговые услуги по поставкам как внутри
13.14. Учет факторинговых операций
Постановлением Нацбанка Республики Беларусь от 30.08.2001 г. № 229 утверждены Правила проведения банками и небанковскими кредитнофинансовыми организациями финансирования под уступку денежного требования (факторинга) в соответствии с Банковским кодексом. По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в
Контрольные вопросы и задания
1. Приведите классификацию затрат на производство и реализацию продукции в зависимости от объема производства. 2. Как рассчитывается эффект операционного рычага? 3. Какую роль выполняют пары рентабельности в расчетах финан-совой устойчивости предприятия? 4. Что характеризует запас финансовой прочности? 5. Что означают понятия «валовая маржа», «вклад», «сумма покры-тия»? 6. Что такое лизинг, и
Факторинг
В процессе осущес

Содержание договора международного факторинга ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА Согласно ст.  Международный факторинг (англ. international factoring) — разновидность факторинговой операции, обеспечивающей финансирование поставок товаров и

Международный факторинг (англ. international factoring) — разновидность факторинговой операции, обеспечивающей финансирование поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа в условиях

Содержание договора международного факторинга. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА Согласно ст. 1 Конвенции «факторинговый контракт» - это контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом)